探析银行理财业务转型发展的思考
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摘 要：本文基于银行理财业务转型发展的研究，首先分析了银行理财业务发展的困境，如在宏观环境缺乏优质资源、理财投资资产整体更加审慎、银行风控部门对债券投资的限制、资产市场类资产配置缺乏风险管控手段这些方面，然后阐述了银行理财业务转型发展的有效措施，需要巩固正规金融理财服务地位，切实降低社会融资成本，抑制期限错配投机行为。最后在结语中分析了上市公司与银行要构建良好的关系，互相推动发展。
关键词：银行理财;业务转型;业务发展;银行业务
0 引言
我国银行理财业务的出现，在推动银行更好发展的同时，也存在一些问题，理财产品的销售收益不断下降，针对理财产品的推荐越来越少。人们逐渐将目光放到结构性存款上，忽视银行理财的价值。为了改善这种现状，除了加强监管，还应该正视理财业务的转型，能够在巩固正规金融理财服务的条件下，给居民提供更多财富管理的选择，实现资产管理业务服务实体经济。
1 银行理财业务发展面临的困境
1.1 宏观环境下缺乏优质资源
银行理财业务发展，因为宏观环境的经济结构调整，在供给侧改革下没有得到合理的调整。加上金融监管政策的影响，理财业务在发展中受到越来越多的限制，银监会针对银行的理财业务提出了更高的要求，导致理财投资更加困难。从微观层面分析，信贷需求的减弱，以及不良资产的出现，都导致资产收益下降，资产成本的刚性特性，也会导致理财业务受到影响。
1.2 理财投资资产整体更加审慎
我国银行理财资产中90%以上都属于固定收益的资产配置，其权益资产只是一个非常小的类别。目前银行中的理财业务集中在融资类与债券类的固收理财。虽然这类理财产品与传统的理财一样，风险比较小，但是过于关注固定收益，会导致理财本身受到经济周期的影响比较大，并进一步影响银行的理财业务。
1.3 银行风控部门对债券投资的限制
银行的理财业务在金融机构中，需要在资产管理部门的要求下开展，其实行需要企业授信。债券类的理财内容需要对期限进行限定，如中短期限，以及集中度限制等。例如在债券的管理中，需要明确不同类别的限制，具体制定到券种上。
1.4 资产市场类资产配置缺乏风险管控手段
商业银行的经营中，需要通过定增、二级市场配资、股票质押式回购等措施，实现可持续循环。但是因为政策的管控限制，股票以及市场股权投资、PE投资等商业银行本身业务受到影响，导致理财资产失衡。
2 银行理财业务转型发展的有效措施
2.1 巩固正规金融理财服务地位
银行理财、公募基金等正规金融措施中，要能够明确其间关系，并与网络借贷、虚拟货币投资等非正规金融服务划分开来。近年来，随着虚拟资金的大量应用，网络借贷行业也陆续出现，又被接连爆出问题。这些事件都严重影响了社会经济的稳定，由此商业银行理财业务的开展，应坚持普惠金融属性，能够摆正金融理财产品在群众中的地位。理财业务转型过程中，要持续产品供给，能够满足群众的财富管理需求。银监会下发文件，了解银行理财产品的具体情况，分析具体金额。通过小额投资的出现，掌握银行的风险承担能力，让群众更好地得到支持。银行在退出理财产品的过程中，需要让群众以及消费者了解这种产品的风险情况，并对客户进行风险接受能力评估，综合以上多个操作才能让消费者购买该项风险产品。
2.2 切实降低社会融资成本
根据银监会统计信息，银行经营中，非保本型理财产品要综合考虑嵌套投资等因素，能够突显理财投资产品的价值，在资产管理业务中有重要价值。与其他国家相比，银行在经营理财产品时，其收益率比较高，其水平高于长期国债的收益水平，这种情况下，市场的风险与社会融资都会受到影响。资金虚高会影响经济健康发展，其中在限制资产管理产品多重嵌套的要求下，要落实到银行理财业务上，能够通过银行的理财操作，进行资金查询。基于商业银行的外部投资规划，其理财的目的在于降低产品的运行成本与绝对收益，帮助金融市场更好发展，降低社会的融资成本。理财业务的规模与商业银行的发展拥有密切联系，理财业务的转型，也是银行整顿的体现，能够有效改善金融机构资金配置不合理的问题，转变资金的供给方式，增加企业融资的可能性。
银行推出存款保险制度之后，用户的本金安全能够得到限期内的保障，但是数额固定。例如用户投入5万元的存款保险，也只能保障这5万元的本金安全，用户其他存款得不到该项保障，但是银行会通过其他福利的方式，保障投资者的刚性兑付预期。一些高龄用户缺乏对资产金融市场的了解，只将银行的投资理财当作存款的一种升级形式，导致出现很多刚性兑付预期，这些刚性兑付不仅促使银行理财的规模扩增，还会推动资金向政府、困难国企以及低质房地产方向流动，从而谋取更高的收益。这种现象能够增加社会融资成本，也带来了信用风险，刚好抵制刚性兑付预期。
2.3 抑制期限错配投机行为
银行在理财业务推广中，大量使用管理期限较短的“万能险”资金，然后设立多个资产管理规划，计划增加股份比例。这种操作实际上并不符合长期的稳定发展，在管理层决策中遭到反对。该事件也在舆论上引起了讨论与关注，有关部门果断叫停了封闭期限银行理财产品的发行，并对开放性产品的申购进行限制，避免用户投入这种方式投机，获取利益。为了改变这种现状，业务转型要从产品投资端入手，能够培养独立研究和投资能力，促使理财资金形成一个稳定可用的长期资本，能够为实体经济注入新鲜血液。
3 结语
从银行理财形式分析，重新进行资产市场布局，梳理银行理财产品以及投资管理，是战略发展的方向。这也是全方位、多角度的进军资本市场的必然趋势。其理财投资能够逐步与股权融资、并购等投资形式并重。对经济市场进行分析，了解上市公司并购重组的具体情况，有效利用资金，能够抓住优秀的并购机遇，在实际市场经济背景下，积极培育更加优秀的产品。上市公司要选择优秀的合作对象，为整个公司考虑，并参考产品的发展方向。上市公司在经营中，要储备资源，并在资金与并购资金整合中，能够与商业银行形成良好的合作关系，通过并购基金的建立形式，形成优质的资金培育环境。通过这种方式，更好地实现资源积累，对拟开展的并购业务，要针对理财产品进行优化设计，并为融资服务事项做好环境基础。银行理财业务的转型发展在这个过程中，得到更好的完善，促进银行自身发展，与上市公司拥有良好的关系，互相推动，形成积极的产业支持互动。
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