中小企业融资难问题研究及对策

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　　【摘要】随着我国经济的持续增长,中小企业在国民经济中的地位也日益突出,主要表现为促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了积极作用,已成为国民经济和社会发展中不可或缺的组成部分。但目前在中小企业发展中的筹资难问题已严重阻碍了其健康发展,其融资状况已成为社会关注的热点。虽然近几年在中央银行货币信贷政策引导、商业银行信贷政策改进、政府政策扶持及社会信用中介的发展下,中小企业融资“瓶颈”有了一定的松动,但中小企业融资面临的融资难问题并没根本的改变,中小企业融资难还经常是社会经济中谈论的话题。
　　【关键词】中小企业;融资;银行信用
　　
　　随着我国经济的持续增长,中小企业在国民经济中的地位也日益突出,主要表现为促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了积极作用,已成为国民经济和社会发展中不可或缺的组成部分。但目前在中小企业发展中的筹资难问题已严重阻碍了其健康发展,其融资状况已成为社会关注的热点。虽然近几年在中央银行货币信贷政策引导、商业银行信贷政策改进、政府政策扶持及社会信用中介的发展下,中小企业融资“瓶颈”有了一定的松动,但中小企业融资面临的融资难问题并没根本的改变,中小企业融资难还经常是社会经济中谈论的话题。
　　只有切实解决了中小企业融资难问题,才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来,使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。本文对解决中小企业融资难问题作了进一步探讨分析。
　　
　　一、中小企业融资难现状分析
　　
　　1.企业自身先天不足,信用等级偏低。从中小企业自身情况看,存在许多不利于贷款融资的固有缺陷,绝大多数中小企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的,大部分是由原来的乡镇企业、手工作坊转制而成,其经营者多为工人、农民、小商贩,缺乏现代企业经营者的经营理念,在管理上存在财务不规范,偷税漏税的现象。由于过去缺乏信用记录,而且不能及时给银行提供各种反映企业资金的流动性、盈利性和安全性的具体信息,影响银行对其信用进行评估,从而使商业银行对中小企业的贷款要求保持惜贷的态度。
　　2.中小企业竞争乏力。中小企业规模小,部分还停留在作坊式生产,实力弱,产业水平低,而社会上占优势行业仍是以劳动密集型产业,中小企业经济效益指标也与大企业有较大差距。企业的竞争力不仅表现在产品的价格、数量、质量等经济指标上,同时也受企业形象、社会责任、可持续发展能力等因素的影响。使中小企业的这些条件更是低于大企业。从中小企业自身竞争能力和对社会责任考虑,银行都无法支持那些竞争乏力的中小企业。
　　3.由于信息不对称,银行对中小企业很难放心。银行借贷说到底是为了择优扶持,而风险的产生就是由于银行与中小企业的信息不对称。在交易之前,信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险,贷款者可能决定不发放任何贷款,即便市场上有信贷风险很小的选择银行为了资金的安全也不提供贷款。中小企业的信息不对称比国有企业、大企业更加严重,其原因是因为中小企业大多都有信息不透明的问题。中小企业的信息通过一般的渠道是很难获得。中小企业在寻找贷款时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。由于中小企业对资本和债务要求的规模较小,使得审查监管的平均成本较高,金融机构为了避免道德风险,往往不愿向中小企业或民营企业提供贷款。
　　4.中小企业财务制度不规范,财务数据缺乏说服力。中小企业财务人员一般由家族控制,会计报表不能充分反映企业资产运营状况,在信贷调查中银行信贷人员难以快速准确地评估企业资产价值,不能确定财务报表的真实性而据此作出贷款决策,信贷资金存在隐性风险。
　　5.中小企业不注重塑造企业文化和构建合理的公司治理结构。中小企业在发展过程中,只顾企业扩张,忽视了塑造企业文化,最终导致企业规模做大了,但企业却失去了原有的凝聚力,企业集团内部或各部门之间缺乏共同的价值观,没有协同能力。很多中小企业通过融资不断扩张,但企业管理却越来越粗放、松散。随着企业扩张,企业应不断完善公司治理结构,使公司决策走上规范、科学的道路,通过规范化的决策和管理来规避企业扩张过程种的经营风险。①
　　6.经营的不稳定性导致风险大。中小企业对外界经济环境的依存性较大,因而中小企业除对国家产业政策和金融政策有着较强的敏感性外,国家经济制度安排,宏微观经济环境的变化,行业竞争态势的加剧,也将增大中小企业的经营风险,最终影响中小企业的经营和发展。那些经营不佳或销售渠道不畅,或竞争实力不够或难以实行多元化经营来分散风险的中小企业往往首先受到市场的冲击。而经营风险的增大又使中小企业的经营稳定性遭到破坏,进而更难满足市场融资的条件,融资更加困难。
　　
　　二、化解中小企业融资难的对策
　　
　　(一)加强企业自身财务管理工作,努力塑造企业健康的形象
　　建立完善的财务制度,为银行信贷部门提供真实可靠的财务数据。中小企业财务管理的一大弊端在于其随意编制不同的会计报表,严重损害了国家利益。政府有关部门要加强监督以制止多套报表现象,就必须实现对中小企业的财务信息的共享机制,即政府财政、税收、工商、质量技术监督等有关部门共同探索建立部门间信息互通与共享机制。为此,必须充分利用计算机网络等先进技术和现代化工具,在政府有关部门间建立中小企业信息发布与共享平台,并在法律框架内实现政府部门对中小企业信用信息的查询、交流与共享,实现信息共享不仅可以制止多套报表现象,而且可以强化中小企业财务基础工作,推动财务管理现代化。②
　　(二)建立互利合作的银企合作关系
　　就目前而言,中小企业的资金来源更多的依赖于银行等金融机构。因此,地方银行等金融机构应以服务中小企业为市场定位,全力支持中小企业的发展。当然,中小企业数量众多、情况复杂、风险大,这就要求信贷工作人员要不断提高业务水平,在注重“安全性、流动性、效益性”经营原则的基础上,构建符合中小企业特点的合理、灵活而高效的服务体系,高效的审批机制。③
　　(三)增加企业信用等级,创造良好信用记录
　　诚实守信是融洽银企关系最好的办法,也是最廉价最有效的提高银行经营效率的手段。中小企业要改善管理层的人员构成,摈弃“内部人”控制的做法和制度安排。要不断推动产品结构升级,适应市场变化。要尽快在有关部门办理固定资产登记手续,明确产权关系。
　　(四)充分利用发展阶段特性融资,达到稳步增长的目的
　　1.中小企业创业初始阶段,在企业资金来源的问题上,创业者可以向银行申请贷款,但多数情况下中小企业得到的贷款都是短期借款,且数额不大,同时,此阶段由于企业的获利能力较差,如果所借得短期贷款过多,其负债率越高,利息负担越重,资本结构就会越不合理,严重的可能产生财务危机。该阶段需要的是长期资本,换言之,企业需将股权出售。所以创业的主要融资方式是股权融资,最优融资策略是吸引股东入股。
　　2.在中小企业成长阶段,这时由于中小企业已经度过生存难关,企业的发展前景已基本明朗,企业形象、产品品牌在社会上有一定的知名度并且有一定的社会信誉。中小企业在此阶段要加强与银行沟通,将企业发展积极的一面展现给社会,合理利用社会选产工具宣传自己的形象,此阶段中小企业可以向银行申请1―3年贷款,并未以后贷款创造良好的信用。
　　3.在中小企业成熟阶段,此时中小企业已经形成相当规模,具有一定核心竞争力。中小企业的资金来源主要是追求稳健经营的银行等金融机构的信贷资金,银行等金融机构作为从事货币经营的特殊企业,需要扩大客户群,众多的中小企业为银行提供了广阔的潜在市场,当中小企业进入成熟阶段后,由于企业经营业绩稳定,资产收益率高,资产规模较大,可抵押、质押的资产多,此时,银行也愿意为进入该阶段的中小企业贷款。因此,该阶段当企业的资金需求量较大时,银行等金融机构的贷款成为企业资产的主要来源。
　　
　　参考文献
　　[1]谢朝斌.中小企业融资问题研究[J].经济管理,2001(3).
　　[2]余敦庆.探析信息不对称下信贷风险防范[J].网络财富,2009.
　　[3]余敦庆.化解中小企业融资难问题探讨[J].中国证券期货,2009.
　　
　　作者简介:杨海燕(1968―),男,中级经济师,现任廊坊银行开发区支行副行长。

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