上市公司应收账款管理研究

来源:用户上传      作者:石漫 张帷

　　[摘    要] 我国目前正处于社会主义初级阶段，社会经济发展迅速。市场竞争日益激烈，企业为了追求更大的利益，纷纷采用赊销方式进行交易。赊销虽然在扩大市场、提高销售量、增强企业竞争力方面比传统销售模式更具优势，但是由赊销交易产生的应收账款管理问题也越来越引人关注。我国很多企业在应收账款管理方面都存在许多问题，如应收账款金额过大，应收账款回收困难，坏账风险过高等等，这些都严重影响了企业的资金周转和资本结构，阻碍了企业进一步的经营和发展。因此，企业应当重视应收账款的管理。本文以大连九州通医药有限公司为例，就该公司应收账款管理产生的问题及原因进行分析，提出解决问题的对策。
　　[关键词] 应收账款;管理;利益;风险;对策
　　doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 21. 012
　　[中图分类号] F275    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2019）21- 0033- 03
　　0      引    言
　　应收账款是指企业采用赊销方式进行销售商品或提供劳务等，过一段时间才对货款进行收回的一种销售方式。从企业发展的角度来看，应收账款本身就与企业的产销是一体的。一方面，企业可以通过赊销的方式来扩大营销规模和销售收入，增强企业在市场上的竞争力，另一方面企业又要避免由于因收账款带来的资金紧张，现金流减少，坏账损失等财务风险。因此，企业应当重视应收账款的管理。本文以大连九州通医药有限公司为例，就该公司应收账款管理产生的问题及原因进行分析，提出解决问题的对策。
　　大连九州通医药有限公司主营中药、西药以及医疗器械。九州通医药集团在中国的医药商业领域有一定的代表性，是少数几家具有全国性网络的企业之一。1999年3月该公司在湖北省武汉市正式成立，于2010年11月2日在上海证券交易所正式挂牌上市（股票简称：九州通，证券代码：600998），到2014年12月31日，该公司的注册资本达到了16.43亿元，总资产达到241.2亿元，直营店以及加盟零售连锁药店总共835家。
　　1      大连九州通医药有限公司应收账款管理存在的问题
　　1.1   应收账款的总额庞大
　　根据九州通2014年度年报可以知道到2014年末该公司应收账款金额为5 100 219 552.23元，比2013年末增加了2 347 204 291.86元。2014年末金额较2013年末的变动比例高达85.26%。
　　1.2   应收账款占主营业务收入的比重高
　　大连九州通医药有限公司2013年的应收账款在其主营业务总收入中占到了8.3%，到2014年，该公司的主营业务收入发生额达到了40 998 748 619元，其中应收账款占其比重为12.44%，相对于2013年，上升了4.14个百分点。
　　1.3   应收账款的周转率较低
　　通过对九州通医药有限公司在2014年的年度报告数据计算出该公司应收账款的周转率为10.46次，表明该公司应收账款周转率较低，应收账款回收时间较长，增加了坏账损失的风险，资金流动较慢，不利于公司的正常生产经营。
　　1.4   應收账款占流动资金的比重大
　　九州通医药有限公司在2014年的应收账款占了其流动资金的26%，2013年该公司的应收账款占其流动资金的比重仅为18%，通过对比2013年和2014年的数据，不难看出，一年时间之内，该公司的应收账款占其流动资金比重从18%上升到的不是24%，其趋势明显呈上升状态。
　　2      大连九州通医药有限公司应收账款管理问题的原因分析
　　2.1   内部原因
　　2.1.1   销售额与应收账款的比例失调
　　公司为了获得更大的利益，采用赊销的营销手段，增加了销售额，相应地也产生了更多的应收账款。而应收账款占销售额的比重过大，导致销售额与应收账款之间的比例失衡，在资产负债表中夸大了公司的盈利，造成公司经营状况虚假的后果。
　　2.1.2   产品竞争力较低
　　公司因为生产技术、规模、成本等方面没有足够的优势，产品的竞争力较低，致使公司产品在性能和质量方面与其他企业有一定差距，市场占有率不及其他企业，积压了大量存货，存货在仓储管理费用等方面的支出增加。此时，为了销售产品，往往会采用赊销的方式将存货转换为应收账款。而由于产品可能出现的质量问题，购货方会以此为借口退货或者拖欠货款，增加了坏账损失的风险。
　　2.1.3   没有健全的应收账款管理制度
　　公司虽然意识到了应收账款管理的重要性，但并没有专门为应收账款建立相应的管理制度。没有明确规定工作人员的工作职责，在应收账款管理人员工作中就有可能出现工作重叠或者有的工作没有人员负责的情形。如果出现工作失误状况，无法明确责任。
　　2.1.4   缺乏风险防范意识
　　公司为了占据市场有利形势，盲目扩大销售，在还没有完全了解客户的信用水平以及资金状况的情况下，就对客户采用赊销、折扣等手段来促进销售，一味强调数量的增加，而缺乏风险防范意识。一旦出现巨额应收账款无法收回的状况，很有可能会导致企业陷入资金周转困难的泥淖。
　　2.2   外部原因 　　2.2.1   市场竞争压力大
　　企业与企业之间的竞争是应收账款产生的重要原因。市场竞争激烈，企业要想获得更大的市场份额，必须扩大销售，而赊销是大部分企业青睐的一种方式。在赊销业务的推动下，应收账款的金额不断扩大，在带来巨大销售量的同时也带来了坏账风险。
　　2.2.2   信用水平较低
　　我国目前正处于社会主义初级阶段，信用体制建设还不完善，人们的法制意识薄弱，企业也没有形成健全的信用机制。在市场竞争中，由于信用水平较低，很多企业出现了信用缺失的现象。有些企业故意拖欠货款，致使供货企业应收账款无法及时收回，导致资金短缺、周转紧张，造成严重的信用危机。
　　3      大连九州通医药有限公司应收账款管理的对策
　　3.1   合理调整销售额与应收账款之间的比例
　　为了更好地改善销售额与应收账款之间的比例关系，一方面，公司需要对客户进行了解，对于信用水平较低的客户不采用赊销方式进行交易，合理减少了销售额;另一方面，公司应加大应收账款收回力度，减少应收账款余额。这样既能调整销售额与应收账款之间的比例，还能降低应收账款的坏账风险。
　　3.2   提高企业及产品的市场竞争力
　　企业首先应加强企业文化建设，提高企业品牌的知名度。然后，企业应充分发挥自身优势，扬长避短，根据市场的不同需求，以创新形式不断改进产品，提高产品质量，生产出满足大众需求的更高品质的产品。从而拓宽市场渠道，打响品牌知名度，变被动为主动，提高企业和产品的市场竞争力，增加销售量，减少赊销业务，进而降低应收账款的比重。
　　3.3   建立健全应收账款管理制度
　　加强应收账款管理的意义主要在于能够扩大产品销量，提高企业的竞争力。而企业制定合理的科学应收账款信用政策是企业对应收账款进行管理的最重要手段。
　　3.3.1   建立健全企业管理制度
　　法律对于合乎规定的合同有保护义务。企业在经营过程中签订的购销合同也是属于用于收回应收账款的一种法律依据，所以企业在签订合同时要考虑自身实际情况是否能够有效履行，并建立合理的合同管理制度。财务人员按照合同规定及时提醒客户付款。
　　3.3.2   制定应收账款回款责任制及回款奖惩措施
　　在进行赊销业务的同时，要提高销售人员的回款意识，将应收账款回款与对销售人员的回款奖惩相结合。可将回款完成度作为企业考核销售人员业绩的一项重要指标，并将这一重要指標和工资、奖金挂钩，制定相应的回款奖惩制度。
　　3.3.3   建立客户信用机制，制定合理的信用政策
　　企业应在信用评定和审核制度等方面建立客户信用机制，给不同的客户建立不同的信用额度和期限。通过银行、行业信息等渠道对客户进行信用调查和分析，实时掌握客户生产经营活动、资金周转、偿债能力、人员变动和财务状况等信息，来确定该客户是否有足够的能力支付货款。
　　3.4   增强风险意识，完善风险应对措施
　　应收账款一方面给企业带来巨大的销售效益，另一方面也隐藏了一定的风险。企业不能只看到销售收入的增加，更应该提高应收账款风险意识并完善防范风险的措施。
　　风险应对措施主要有两方面内容：第一，对客户做好信用等级评定，制定合理的信用政策。根据以往销售记录和客户档案，设定标准，对客户的信用等级进行评定。对不同的客户制定不同的信用政策，加强对客户信息的动态管理，及时调整信用政策。第二，控制赊销业务，建立赊销复核制度。企业不能盲目地进行赊销业务。销售人员在进行赊销业务之前，需要财务人员复核客户信息，确定客户能否继续进行赊销交易。
　　4      研究结论
　　我国社会主义市场经济发展迅猛，企业为了扩大市场，促进了赊销业务的快速发展。与此同时，应收账款的管理已经成为企业管理者们最为重视的部分。本文通过对大连九州通医药有限公司应收账款管理现状及产生问题的分析，发现应收账款管理的主要问题就是应收账款金额非常庞大，企业对于应收账款的管理也缺乏完善的体制。为促进企业的进一步发展，对应收账款的管理应该建立一个完善的机制，以便控制应收账款金额，对其坏账风险有所降低。
　　综上所述，企业由赊销业务产生的应收账款是利益与风险共存的。如何管理应收账款是企业面临的重要挑战。如果应收账款管理不善可能会导致企业流动资金周转困难，资本结构失衡，影响正常的生产经营活动。相反，企业能够很好地管理应收账款，可能在成本最低的情况下获取最大的收益。由此可见，应收账款管理既是企业发展进程中的绊脚石，也是企业谋求利益最大化的垫脚石。
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