内地保险与香港保险差异分析

来源:用户上传      作者:丰琼英

　　[摘    要] 随着我国经济生活水平不断提升，人们的保险意识不断提升，接踵而至的是我国保险市场的迅猛增长。但目前我国内地保险市场还不够完全成熟。毗邻内地的香港，作为亚洲金融中心，其保险市场功能已非常完备、竞争相当激烈。本文从在两地保险市场发展现状、产品设计、定价影响因素、理赔、纠纷处理、公司投资策略6个角度比较分析内地与香港保险差异，为内地保险市场的完善提供思路。
　　[关键词] 内地保险;香港保险;差异;分析
　　doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2020. 05. 057
　　[中图分类号] F842    [文献标识码]  A      [文章编号]  1673 - 0194（2020）05- 0131- 03
　　1      引    言
　　随着经济全球的一体化，内地投资者逐步意识到不同资产组合配置的重要性，从各大新闻媒体、报纸、网页头条中我们看到内地居民对香港保险市场青睐有加。有关数据显示，内地居民一季度赴港购买保险产品金额达128亿港元，较去年同期增长7.9%。内地居民赴港购买保险占香港保险收入比重为26.4%，这是自2016年达到历史最高峰40.6%，2017年（32.6%）、2018年（29.4%）以来，第三年出现下降走势。一季度内地赴港购买的保单数量为11.3万份，其中10.8万份为医疗/保障类，4 960份为储蓄/投资类。2019年11月14日，第一家外资控股——德国安联（中国）保险控股获准开业，这意味着内地保险业全面开放的脚步已经到来了。尽管香港保险市场目前较内地依然存在一定程度的比较优势，但随着我国金融供给侧改革的深入以及我国对外开放程度的提高，这种优势已经开始走下坡路。
　　2      两地保险产品概况比较
　　2.1   两地保险市场发展现状
　　2.1.1   内地保险市场现状
　　从1985年第一家保险公司——中国人民保险公司发展至今，保险行业实力得到显著提升，保费收入持续高速增长，保障水平不断提高。截至2019年9月31日，内地原保险保费收入为34 520亿元，其中人身险所占比重逐年攀升，从2013年的64%到2019年的75%。内地保险市场对全球保险市场增长的贡献超过30%，保险规模上升为全球世界第二的位置，一度超过发达国家的法国、德国、英国和日本，成为全球最具潜力最不容忽视的新兴保险市场。近年来年均20%以上的增长率使保险业成为我国增长最快的产业之一。内地保险市场不断致力于市场的开拓，基于大数据、人工智能、云计算、区块链、物联网、互联网与移动技术、虚拟现实和基因技术的科技保险，更是内外资保险公司争相抢夺的红海市场，纷纷布局科技保险，一个全新的保险生态正在逐步展开，力争使保险市场迈向高质量发展的新台阶。
　　2.1.2   香港保险市场现状
　　始于英资仁记洋行1841年经营贸易、航运、代理保险业务，经过两百多年的发展历程，香港保险功能已经非常完善，是全球著名的财富管理区域，可以帮助客户达到不同的人生目标。香港保险具有综合性财富管理、多元化财富增值功能，可通过保单贷款、保费融资，进行灵活的融资管理活动。至2019年第二季度末，香港保险业的毛保费总额为5 145亿港元，其中一般保险业务保费为305亿港元。香港保险行业竞争力更为激烈，香港保险产品总体而言分为一般业务、长期业务。一般业务在金额上无法与长期业务相抗衡，长期业务分为投资相连类和非投资相连。其中投资相连类相当于基金定投;非投资相连类包含储蓄分红险、定期险和终身险。由于储蓄分红险的风险由保险公司承担，客户仅承担收益率的波动，使其已经成为香港寿险最重要的种类。
　　2.2   两地产品设计
　　2.2.1   货币不同
　　内地保险一定是人民币保单;香港保单基本是美元或港幣。对内地一般居民而言，内地保险已经足够满足我们的需求;对高净值人群而言，寻求全球资产配置（如海外医疗、子女海外留学、避税避险、财富传承等），可以选择在香港购买保险。
　　2.2.2   产品种类
　　内地保险产品种类主要有：财产险、人身险、新型险，新型险又可以细分为——分红型、投资连结型和万能型三种。香港保险产品种类主要分为重疾险、高端医疗险、储蓄分红险和大额寿险。
　　2.2.3   现金价值
　　内地保单现值基本固定，前期有一定优势;香港保单现值是不确定的，后期有较大优势，但分红无保障。以储蓄分红险来例，储蓄分红险主要涉及置业、教育、养老，时间一般长达十年以上，从收益率来看，内地约4%左右，香港约7%，其中保证收益率均为2%左右，主要是不确定性分红差异较大。
　　以重疾险为例，简单对比下两地投保情况，内地重疾险保障数量也达100种以上，还可以保一定数量的轻中症，其中25种疾病由监管部门来定义，比重达疾病理赔金额约95%，内地重疾险投保后，发生轻症的赔付比例约30%-45%，中症赔付比例约50%-60%，这些都是额外给付的，且轻中症还可豁免保费，内地重疾的多次赔付一般是不同病种之间，也有险企推出同一病种多次赔付的保险产品，但重疾没有设置分红。香港重疾险覆盖的疾病有100多种，疾病的定义和理赔条件由保险公司本身来制订，重疾险中的轻症会提前赔付，占保额的20%-30%，但影响后续重症理赔金额且不会豁免保费。癌症可以多次赔付，最多可达三次，且重疾险可以分红，收益率约4%-5%以上。 　　2.3   兩地保险产品定价因素
　　2.3.1   利润率
　　不同市场上，股东的资本回报率要求越高，其发行保险产品定价时所设定的利润率越高。因为相比较内地新兴保险市场，香港保险市场更加成熟，香港保险公司股东所要求的利润率高于内地，一定程度上会香港保险产品价格。
　　2.3.2   发生率
　　风险（身故、患重疾、遇上意外等）发生的概率越高，保险产品定价时所需要的纯风险保费就越高。香港人均重疾发病率约为内地的70%，人均寿命更长，延迟了保额支出时间，从而会降低香港保险产品价格。
　　2.3.3   退保率
　　顾名思义，退保率即投保期间投保人中止合同而要求收回的现值比率。两地的保险公司一般会明确告知投保人，犹豫期内可以退保。根据内地保险法律制度规定，为了更好地保护投保人利益，当投保人要求退保时，除了之前的保费外，还能拿回一部分增值的收益;而香港保险产品犹豫期间能多拿回的增值收益较少，因此内地退保率高于香港，为应对退保情况的发生，内地险企只得提高产品定价，以应对后续可能面临的退保，这也是内地保险产品定价高于香港的一个重要原因。
　　2.3.4   预定利率
　　保险产品定价时所设定的预定利率越高，保险公司给予客户的投资回报率越高。内地保险产品定价时只有保证收益，一般不超过4%，而香港保险产品定价时一般包含保证收益和非保证收益，非保证预定收益通常为8%，可以看出，较高的预定利率肯定会使保险产品越便宜。
　　2.3.5   费用率
　　保险公司定价时所设定的费用率越高，保险产品定价中的费用成本就越高。从经营费用看，香港员工的工资以及房屋租金高于内地，但香港所缴纳的税费仅保费收入的0.825%远低于内地25%的企业所得税，且香港无须缴纳增值税等。
　　以上五因素相互影响、相互作用，导致香港保险产品价格低于内地15%-30%。
　　2.4   两地保险的理赔
　　两地理赔程序基本上分为四个步骤：通知或向保险公司报案、提交资料、审核资料、获取理赔款。
　　（1）内地采用“有限告知”原则，即保险公司问什么答什么，没问则无须告知。以人身险为例，比如三年前做了宫颈手术，只要保险公司没问，则无须主动提及，这一点内地更为人性化。内地审核资料更多、且要求必须由国内公安局或二级以上医院提供的证明文件、手续更烦琐、时间更长。
　　（2）香港采用“无限告知”原则，即问到的问题要回答，没问的也要主动交代，香港保险公司的理赔原则遵循“严进宽出”，否则可能会违反“最大诚信原则”而遭受拒赔。只要投保人在投保时“如实告知”，保险公司一般不存在“有意不赔”或“惜赔”的情况。受保人将准备好的理赔资料递交给保险代理人或经纪人，再转交给保险公司后，一般2～3周内会收到相应的理赔款。理赔申请相对较简单快捷。
　　2.5   两地保险的纠纷处理
　　（1）内地保险业的理赔纠纷只能通过仲裁或法院诉讼解决，程序烦琐，费时费力。相比保险公司，投保人肯定处于弱势一方，一旦诉讼失败，一切诉讼费用须由投保方来承担，使得投保人的利益不能得到安全的保障。但内地保险法律体系更加偏向于弱势群体，也就是投保人，法律为了维护保险在公众心中的形象而做出不利于保险公司的判决。
　　（2）在香港购买的保险产品适用于香港法系，其属于英美的“普通法系”。所有法官在法庭上的历史判例，都会成为法律的一部分，“普通法系”的特点之一就是对保险公司和投保人更加客观公平，发生理赔纠纷时有据可依。若投保人保额纠纷在100万港元保额以下，可以找保险索偿投诉局免费处理，处理结果保险公司必须无条件接受，而客户不满意还可继续上诉保险监理处甚至高等法院。这个机构同样可以免费为内地客户服务。
　　2.6   两地保险公司的投资策略
　　（1）内地居民赴港购买保险中占绝大比重的保险产品就是分红险，香港保险公司能提供高额的收益率核心优势在于其专业的投资策略。内地保险公司只能进行非常有限的全球资产配置，选择收益稳定的投资项目，虽然监管机构规定权益类产品的占比不得超过30%，但受制于国内不成熟资本市场的影响，2018年内地上市保险公司投资于股票权益类资产比重仅8%-15%，大部分集中在国债、储蓄，较少分布在股票、基金、债券等领域。
　　（2）作为世界金融中心之一的香港，金融市场更成熟、受到的限制更少、投资策略更为专业。利用其得天独厚的制度优势和地理位置，合理投资不同收益项目，包括环球股票、债券、房地产等风险较高的领域，而小部分投资于国债、储蓄等低风险低收益领域。2018年香港保诚保险和友邦保险，保费投资于股票、基金分别占比43.05%和20.82%，远高过同期内地资产占权益类产品占比，投资策略的不同是导致两地保费和收益率相差的主要原因。香港保险不管是寿险、重疾险、还是储蓄险，收益率均维持在4%以上，个别产品高达9.86%。
　　3      结   论
　　虽然近年来内地保险市场份额一路凯歌，站到世界第二的保险舞台，但从保险产品层面而言，我们仍需清醒认识到发达保险市场之间的差距。我国保险市场正面临一场血雨腥风的大变革，从相对粗放的经济发展模式过渡到科学、理性、规范的模式。随着我国金融对外开放倒计时的钟声越来越近，加速国内保险公司改革的任务已经迫在眉睫。第一，从保险产品角度，加速产品更新换代速度，不断拓宽保障范围、保障品种。第二，规范保险公司的销售活动及代理人行为，降低退保率及其他费用率，同时在监管范围内拓宽投资渠道，增强险资盈利能力。第三，加强监管机构对保险公司的监管，优化理赔流程，同时携手公众媒体等相关部门，逐渐向民众普及保险知识，为便捷理赔创造更好的条件。第四，运用科技赋能，进行数字化战略转型，在场景嵌入、精准营销、用户挖掘、用户体验优化等方面寻找新的契机，最终带领我们从保险大国到保险强国的新征程。
　　主要参考文献
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