我国投资型保险的发展现状

来源:用户上传      作者:

　　摘要：投资型保险是一种既具有保险功能，又具有投资功能的创新型寿险产品，目前在我国保险市场上已占半壁江山，并呈逐年上增长态势。本文从我国投资型保险产品的特点及类型入手，分析当前我国投资型险种的发展状况，存在的弊端和问题，展望该种新型理财方式在我国的发展前景。
　　关键词：投资型保险；发展现状；政策建议：前景展望
　　中图分类号：TU247.1　文献标识码：B　文章编号：1009--9166(2009)023(c)--0071--01
　　
　　随着金融产业的发展和开放，我国居民理财需求的不断提升，投资理财工具选择不断丰富。近年来，越来越多的普通百姓开始热衷于未雨绸缪，选择保险投资作为规避风险、保值增值的有效理财手段。投资型保险是一种融合保险保障和投资理财于一体，代表国际保险最新潮流的非传统型险种。1999年10月23日平安保险公司率先在上海推出“平安世纪理财投资连结保险”，拉开了投资型保险运作在中国全面推开的序幕。随后，国内各家寿险公司纷纷推出形式各异的分红保险、投资连结保险、万能寿险等投资型险种，开创了这种新型理财产品的新纪元。投资型保险产品使传统的保险产品旧貌换新颜，成为保险市场的新宠。在存款、国债的低风险低收益和股票高风险高收益的“中间地带”，保险公司兼收并蓄可创造出丰富的产品，因此投资理财险市场仍具有很大的想象空间。
　　
　　一、我国投资型保险产品简介。投资型保险产品是相对于传统寿险产品而言的，它是随着金融工具多样化和经济发展的市场化出现的新型寿险产品中的一类，是将保险保障功能和投资功能相结合的产物。随着我国国民经济的快速增长，我国城镇居民收入水平不断提高，保障和投资需求日益增长，我国保险业不断推出投资连结保险、分红保险、万能寿险等投资型保险产品，使得保险在个人理财中的作用日益显著。目前，在我国国内投资型保险主要有分红险，万能寿险和投资连结保险。这三种保险产品的风险系数逐渐增加，但投资收益的潜能也依次提升。
　　
　　二、我国投资型寿险的发展现状。随着居民财富的快速积累以及我国资本市场的逐步成熟与开放，人们的理财意识及理财需求将日益增加，投资型保险以其“结合储蓄，理财，投资，保险”的多元化特点，必然将在我国进入一个快速发展的阶段，成为一个方兴未艾的朝阳行业。我国投资型寿险在2007#繁荣的资本市场环境中，得到了蓬勃的发展，保费规模大幅提升。在全球经济动荡的2008年，投资连结型寿险和万能型寿险本身固有的风险性造成了其收益率下跌，而分红型寿险凭借其稳健的投资性质和较强的保障功能成为大部分投资者的首选。
　　(一)看似繁荣的市场，实质单调。不少保险公司“以保费规模大小为导向盲目开拓投资理财险市场”的行为造成了当前理财险市场看似丰富，实则单调的状况。比如，每个保险公司至少都有7、8种分红险种。然而其中大多分红险种与传统寿险相比在保障范围和保险责任上并没有太多区别，只不过加了分红功能。因而实际上，保户们只不过是缴纳了分红险的保费却享受着类似传统险的保障。
　　(二)信息披露的缺陷。从各寿险公司信息披露的形式和内容看，投资类寿险产品多采取报纸披露的方式，内容为其投资收益情况，时间按月或季进行，形式单一内容简单。特别是客户所关心的投资方式、投资渠道、投资人情况等许多方面信息的披露都避而不谈，或轻描淡写，不够全面和详细极容易产生误导作用。
　　(三)投资回报不确定，波动频繁，潜在风险大。1　我国保险资金的运用范围较窄。我国保险资金的投资获利能力低下，缺少先进的投资理念和有效的投资工具。寿险公司只注重保险收入，而忽略了保险资金的运用。2　保险从业人员素质不高。保险代理人业务水平低、专业素质差甚至违规操作，有的业务员在宣传投资型产品时，曲解条款内容，过分夸大该险种的投资收益，有的避而不谈投资风险，甚至将保单示例中高投资收益的假设数字或比例，作为该投资险种未来的投资收益来蒙骗保户，使一些缺乏保险知识的保户上当从而轻率购买。3　国家对保险业的一些管理规定滞后，市场竞争规则不健全或可操作性不强，特别是投资型险种自1999年10月首次引入我国，各寿险公司往往是参照国外或国内同行的险种开发的，有些险种尚需商榷。
　　
　　三、投资型保险在我国的发展前景展望。随着我国人均GDP的增长，居民财富的快速积累以及我国资本市场的逐步成熟与开放，人们的理财意识及理财需求将日益增加，投资理财行业将在我国进入一个快速发展的阶段，成为一个方兴未艾的朝阳行业。而就其发展前景，中国家庭财富数额的积累和个人投资理财意识的显著增强，投资型保险产品所具有的低风险、收益稳定、保障合理的特点，必将在未来得到较快的发展，成为非寿险业发展与创新的生力军。而另一方面，从我国寿险业的发展阶段来看，目前我国居民的保险密度和保险深度与发达国家相比，仍有巨大差距；在全球人均投保率超过50％的今天，我国国民购买商业保险的投保率不足5％，这些都表明我国商业保险保障程度仍然处于较低水平。而同时，我国寿险市场刚刚起步，传统产品供求仍有巨大的缺口。而更重要的是，在目前我国限制金融混业、民众普遍缺乏对于资本市场理性认识和风险的承受能力的情况下，对于中国保险市场而言，也不具备大面积开展理财型保险产品的社会、经济基础和知识环境。由此，综合消费者的投资能力和风险承受能力，以及国内大多数保险公司粗放式、规模化的经营方式及不成熟的资金运作情况来看，或许投资险的发展将经历规模上的缓冲阶段，而保险业也将更多地朝向传统寿险的道路理性回归。此外，各保险公司纷纷推出日渐翻新的投资型保险以吸引客户，争相抢夺市场这块诱人的大蛋糕，必然会引起竞争的激烈化与白热化。
　　
　　四、综述。本文认为，尽管最近几年投资型寿险在我国发展速度迅猛，在有些保险公司已经成为其获得利润的主要险种，但还存在一些问题，笔者针对这些问题，并结合我国当前的经济状况，提出了完善我国投资型寿险的相应对策。可以预见，未来的市场前景是蓬勃发展与竞争白热化并存，保险公司如何在中国人民理财热的大浪潮中把握市场机会，赢得客户，才是真正的赢家。

转载注明来源:https://www.xzbu.com/9/view-941623.htm