上市公司股权激励的会计问题研究

作者:未知

  摘要:当前上市公司在发展过程中往往会面临经营者和股东之间的矛盾,股权激励作为一种行之有效的长期激励手段,被很多企业采用并产生了一定的效果。但是由于现行会计准则和相关制度在这一问题的会计处理上仍不够成熟,企业在股权激励的实际操作中存在一些不足。本文首先分析了几种常见的股权激励模式;然后在此基础上总结了上市公司股权激励的会计问题;最后探讨了企业提高股权激励有效性的途径。
  1 上市公司股权激励的几种基本模式
  1.1 股票增值权激励
  股票增值权是通过授予被激励者在一定时间段内获取股票增值所带来收益的权利而进行激励的一种手段,被激励者不需要支付资金购买股票,相应的也并不拥有股票的所有权和其他一些附属权利,他们所获得的只是在股价提高或业绩上涨时的股票市价与票面价值之间的现金差额。
  1.2 股票期权激励
  这种激励方式赋予被激励者的是在未来特定时间以优惠价格购买公司股票的权利,这种权利的行使需要满足一定的前提条件,一般来说是要求员工达到预期业绩目标并实现股价的上涨,这时被激励者可以转让股票获取市价与约定价格差额的收益,反之可以放弃这一权利。股票期权是一种较为普遍使用的激励方式。
  1.3 限制性股权激励
  限制性股权是指被激励者可以以较低的价格获取股票的所有权,但是其抛售或转让等受到一定条件的限制,比如说业绩达到一定目标或股票价格上涨一定幅度等。与股票期权相似的是,限制性股权同样有业绩的限制和要求,但这种限制发生在所有权之后,如果达不到目标业绩水平,手里的股票就不能出售无法获得现金收益。
  1.4 员工持股计划
  员工持股计划正在越来越多的被一些企业所采用,这种激励方式没有前面几种那么多的限制和要求,被激励者所获得的股票和附加权利与市面上流通的股票差异性更小,员工能够以低于市价的价格购买股票或获得公司免费赠与的股票,可以自由进行出
  售、转让等交易行为,价格上涨时获利,下跌时也要承担损失。
  2 上市公司股权激励中的会计问题分析
  2.1 股权激励的支付方式和费用确认
  实行股权激励的企业要进行股权支付,一般来说有两种方式,分别是权益结算和现金结算,这也是会计准则上明确规定的两种支付手段。上市公司股权激励中费用确认的难点经常出现在采用权益结算的企业当中,使用这种支付方式的企业将为了激励员工或管理者而发行的股票或期权作为所付出的代价,其费用的计算方法是将预计可行权股票的数量与授权日当天的单位产品公允价值相乘,所得到的便是激励总成本。这里存在的会计问题主要是可行权数量的确认,由于很多激励方式是存在等待期的,所以等待期的长短和最终能够达到可行权的股票数量是不确定的,必须要进行估计,而估计存在的误差增大了费用确认的难度。
  2.2 公允价值计量和费用摊销问题
  公允价值的计量也是上市公司股权激励会计处理中一个比较重要的问题,严格意义上来讲企业应以市场价格为基础确定股票或期权的公允价值,但现实中由于期权市场的不完善,往往是利用期权定价模型来计量公允价值的,这就造成了计量不准确并存在较强的主观性,一是由于模型种类比较多,企业可以自由选择,不同模型之间的估值差异是比较大的,这给企业粉饰利润提供了可能;二是即使是相同的模型,其中涉及到的众多参数如果选择不同计算结果也就不同。另外,费用摊销也是较为棘手的问题之一,有些公司在费用摊销时会选择一次性计入的方式,这使得当年费用过高而利润达不到行使股权激励的条件,伤害员工信心无法实现激励作用。
  2.3 被激励对象和授权日的确定
  被激励对象和授权日的确定看似不涉及到会计核算,但被激励对象数量和授权日也会对会计处理流程带来一定影响。首先是被激励对象的确定,这会影响上市公司股权激励费用的计算,被激励的员工越多,所需提供的股票数量也就越多,并且对于那些存在等待期的激励方式,员工是否能达到预期业绩目标从而获得可行使期权也是影响成本确认的重要因素。除此之外,授权日按照会计准则应该是激励协议签订的当天,但实际上由于很多激励中等待期的存在,在实现激励条件之后还要经过董事会的同意通过,所以说按照准则的授权日实际的授权日往往是存在偏差的,这是会计准则需要进行调整的地方。
  2.4 股权激励的信息披露问题
  企业实行股权激励的目的是提高员工和管理者的工作积极性,从而实现业绩提升和利润的获取,但是股权激励是否真的实现了这一效果需要社会和各方利益相关者的评价和监督,通过信息披露提高信誉同时形成对企业高管的约束作用,因此信息披露也是上市公司股权激励中必不可少的重要环节。目前相关管理规定对信息披露的管控还不够完善,主要表现在对于公允价值定价模型的选择以及相关参数的选取上披露不足,很难判断计量的科学性和合理性;还有就是选择对股权激励费用进行分期摊销的企业对各期的摊销过程和明细披露不够充分。
  3 提高上市公司股权激励有效性的途径探讨
  3.1 国家应完善股权激励的相关准则
  在前面对上市公司股权激励中会计处理的分析,可以看出在实际操作中,很多问题的出现都是由于会计准则没有明确规定而造成的,因此从国家层面来讲,应完善相关的会计准则。在公允价值的计量上,相关部门要对定价模型的选择和相关参数的选取作出更明確和细化的规定,比如哪类公司或哪种情况下应该选择什么样的模型和参数;在成本的摊销问题上,对于那些选择分期摊销的上市公司,应针对分摊方法以及各期分摊数额的计算方法做好统一,并且在会计报表上进行显示。另外,有些股权激励方式会出现未达到行使权条件而没有进行股权激励的情况,这种情况的会计处理也应作出更详细的准则。
  3.2 做好激励方案的制定和执行
  上市公司实行股权激励之前必须要根据自身实际情况做好激励方案的设计,并按照方案严格执行,这能够使得股权激励的会计处理更加顺利地进行,同时提高股权激励的有效性,充分发挥其积极影响。首先,在确定激励对象时,对于高层管理者激励措施和员工的激励应区分开来,通过明确的界定和实施的细化加强激励作用;其次,企业应根据实际的经营和发展现状确定激励的数量,小规模激励可能更容易激发管理者的主观能动性创造更高绩效,但扩大激励规模的好处是使普通员工获得更多福利,同样有利于企业业绩的提升;最后,行权条件宽松还是严格也很大程度上影响激励效果,企业应做好考量。
  3.3 优化公允价值和期权费用的计量
  公允价值的计量由于没有准则上明确的规定,往往被认为是会计处理中最容易进行人为操纵的部分,而且它也会对上市公司股权激励的费用确定产生极大的影响,因此企业也应该做好公允价值计量的优化。一方面,上市公司要根据自身的经营特点和发展现状选择最适合最科学的股权定价模型,并对其中的一些参数如预期股价波动率等确定合理的选取标准并固定下来;另一方面,企业应该做好绩效考核标准的制定与实施工作,因为很多股权激励方式涉及到根据业绩目标是否达成来决定是否行使股权,而可行权股数又影响到期权费用的确认等问题,所以企业要明确考核标准从而使费用计量更加可靠。
  3.4 强化信息披露和内外部监督
  当前上市公司在股权激励上虽然有一定的信息披露,但内容不完善而且信息质量不高,这不利于企业利益相关者对其作出准确的认知和正确的评价,所以企业在信息披露方面也需要强化。具体来说,一些指标的选取标准应对外公开,这样才能知道计量是否合理,激励是否有效。还有股权激励计划出现取消或者自动终止的情况,公司也应作出相应的解释。股权激励的顺利实施和其作用的正常发挥也离不开内外部的监督,根据自身实际公司可以判断是否内部需要成立专门的监管小组,对外也应加强与相关会计和法律部门的交流与沟通。
  4 结语
  作为金融和会计相结合的一种新兴激励工具,股权激励有其独特的优势和在企业中发挥积极作用的可能性,但是目前股权激励制度还不够完善,在会计问题的处理上有许多地方需要进一步研究,企业应将其作为提升竞争力的契机,找到适合自己的股权激励方式并发挥其积极影响。
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