辽宁省农业上市公司信息披露问题及治理建议

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　　【摘要】本文主要通过观察辽宁省农业上市公司财务信息披露的问题现状，来分析辽宁省农业上市公司出现问题的原因，给出治理问题的建议，从而起到帮助投资者做出正确的投资决策和让上市公司更好地经营管理地目的，使得投资者和上市公司自身都能够得到更好的收益。
　　
　　辽宁省农业上市公司数量一直很少，在2018年仅剩下大连獐子岛渔业集团股份有限公司和沈阳菲菲澳家现代农业股份有限公司两家，即便如此，在过去年间却发生多起农业上市公司信息披露出现问题的案例，如此高的概率促使本文产生对该问题进行探究的想法，希望能完善辽宁省农业上市公司信息披露。
　　一、辽宁省农业上市公司信息披露问题现状
　　信息披露制度是上市公司为了保障投资者的利益、接受公众监督所以对于自身的财务状况、经营情况等方面的信息进行披露的一种制度。信息披露对于投资者做出正确的决策方向，以及公众对于上市公司具体情况的了解有着重要的意义。目前辽宁省部分农业上市公司的信息披露出现了一定的问题，以下将从真实性、及时性和完整性三个方面进行现状揭示。
　　（一）信息披露真实性缺失
　　部分辽宁省农业上市公司披露的信息真实度不高，违背了会计真实性的原则。这些农业上市公司為了尽快上市，从而获得更多利益，伪装粉饰财务信息，使用虚假信息通过了证券机构的审核，进入市场以后扰乱市场，使投资者蒙受损失。
　　农业上市公司往往需要土地资源或者海洋资源从事生产经营活动，同时生物性资产也是农业上市公司一个独特的主要型资产。但是农业上市公司的生物性资产盘查难度高，用于生产经营的土地资源和海洋资源又往往在投资者难以监察到的偏远地区。例如辉山乳业做空事件中，该企业就是利用了这两点，达到了财务舞弊的目的，其信息披露的真实性缺失。
　　辉山乳业是辽宁省著名乳业集团，在香港上市。2017年，浑水公司对辉山乳业做空，继而，辉山的财务舞弊被广大投资者发现。辉山乳业声称畜牧所需要的牧草苜蓿大部分都是自产自供，但经查，辉山乳业所使用的牧草苜蓿大部分都来自于收购，这一项就大大增加了生产的成本。同时，辉山乳业声称用于生产乳制品的奶牛增加，需要扩建牧场，对外宣称增加了两个牧场。实际上，这两个牧场并没有用于生产经营，该公司的生物性资产也没有大幅提高，用于增建的费用则被财务做假所转移。
　　同时，证券部门的监管不力也是导致的辽宁省农业上市公司信息披露失真现象严重的另一个重要原因。由于经济发展速度与法律法规制定的不匹配，导致辽宁省农业上市公司的信息披露没有受到有关部门的严格控制，出现了信息披露失真现象严重的问题。
　　（二）信息披露及时性缺失
　　部分辽宁省农业上市公司的信息披露时点并不在规定的范围之内，以及部分农业上市公司对于重大债务、资金使用计划变更等重大投资相关信息披露不及时，这是辽宁省农业上市公司信息披露及时性缺失的表现。
　　例如在獐子岛事件中，獐子岛集团没有及时披露信息，将公司生物资产由于自然灾害损失的状况一瞒再瞒，导致了最后投资者损失惨重。
　　獐子岛属于我国北方著名的农业上市公司，其公司经营主要以海产品为主。2012年，公司信息披露中出现了“北黄海冷水团”一词，其称该类冷水团对于公司生产经营影响不大，故而关注该公司的投资者们并未重视该名词的出现。直到2014年，公司披露“北黄海冷水团”对于该农业上市公司的生产经营造成了巨大的影响，业绩预计亏损8亿元。后经大连证监会得出结论，该上市公司在信息披露方面出现问题。
　　獐子岛集团股份有限公司仅仅披露了出现“冷水团”，但是对于冷水团的影响仅仅是轻描淡写一带而过，没有严肃指出冷水团可能对于公司生产经营造成的巨大影响，该影响包括但不限于导致该海域养殖几乎绝产。经此事故，该农业上市公司停牌重新上市以后，市值蒸发约10亿元，导致投资者们蒙受巨大损失。
　　市场中实力雄厚的投资公司或者与上市公司有内部联系的投资者往往有提前获悉消息的渠道，但是广大的普通投资者常会因信息披露及时性缺失而蒙受损失。上市公司披露的年报不及时，往往会使得投资者收到信息的时间点被迫延缓，从而影响投资者的投资决策。信息披露的及时性极大程度上影响了信息的有效性。
　　（三）信息披露完整性缺失
　　会计信息披露分为表内披露和表外披露，多数上市公司的表内披露往往能够按照财务报表的数据进行披露，数据较为准确详实。表外披露由于没有严格的详细规定，即使表外披露传递出的信息非常重要，能够帮助会计信息使用者更好地理解表内信息和公司具体财务方面信息等，从而影响投资者的投资趋向，部分辽宁省农业上市公司的表外信息披露还是不够完整。超过50%的因信息披露受到处罚的事项原因为信息披露不充分、不完整，可见信息披露完整性在目前辽宁省农业上市公司的信息披露中是较为缺失的一项。
　　信息披露完整性缺失另外还表现在部分辽宁省农业上市公司在表外披露时，仅仅披露有利于上市公司自身的信息，屏蔽不利于上市公司的信息。这样的信息披露导致了信息使用者往往只能看见有利于上市公司的一面，导致会计信息使用者受到蒙蔽，从而盲目投资，甚至可能导致投资失利。
　　二、辽宁省农业上市公司信息披露出现问题的原因
　　辽宁省农业上市公司在辽宁省资本市场的占比不大，但是农业作为国家的根基产业之一，对于国家的经济和政治等方面的影响是深远不可估量的。但是辽宁省农业上市公司出现财务舞弊和信息披露违规的等问题的现象较为严重，这种辽宁省农业上市公司的负面影响不仅是对于上市公司本身来说，更严重者会影响该地产业的整体发展和国家基础经济的发展，所以对于辽宁省农业上市公司出现的问题，其背后原因是值得我们关注的。对于辽宁省农业上市公司信息披露出现的问题，本文从会计人员素质、审计难度、税收和财政优惠和公司内部结构来进行原因说明。
　　（一）会计人员素质不高 　　在“獐子岛事件”中，如果我们深究獐子岛集团的公司人员组成结构时，会发现獐子岛集团有限公司的公司治理架构存在了严重问题。獐子岛集团股份有限公司的生产经营主要地区在海岛，在该公司从事会计职业的部分为海岛岛民，由于地域偏远，经济不发达，该地岛民受到的教育较低。在发生会计信息披露出现问题的农业公司中，会计从业人员的素质问题是一个重大的因素。会计从业人员一旦没有了基本的道德规范，不重视职业道德，不尊重法律法规，或者受教育程度不高，对于法律法规的了解程度不够，就极有可能出现做假账等行为。
　　类似于獐子岛一类的辽宁省农业上市公司，地域分布受自身所在行业影响较大，分布不均衡，部分在较为偏远的地区。发达地区往往有较高的劳动力素质，受到先进生产影响因素的正面影响也较高，例如高新技术和先进科学的生产管理理念等。但是部分处于偏远地区的农业上市公司财会人员受到的教育程度较低，导致了法律观念淡薄等问题，所以在公司内部控制监管方面往往不如其他种类的上市公司普遍水平。
　　（二）审计难度大
　　由于农业的经济估值难以被有效且量化衡量，受多重外在影响因素较大，所以部分农业上市公司会在行业周期循环较差的时候进行造假。例如在辉山乳业事件中，由于牧草等农作物生长周期长，会计师在盘查过程中难度大，这也是导致辉山乳业造假成功的一个原因之一。
　　农业上市公司由于行业特殊性，可能会受到自然灾害的影响。自然灾害的产生会导致辽宁省农业上市公司在不可控制或难以控制的情况下产生减产等问题，对于自身资产造成巨大损失。这是上市公司自身不愿看到的，也是投资者撤出投资的原因之一。因此，辽宁省农业上市公司可能会存在瞒报由于自然灾害导致的公司生产现状和公司具体财务信息。
　　（三）优惠的税收力度和专项拨款
　　辽宁省农业上市公司由于所处行业是辽宁省的第一产业内，有多种税收优惠和行业拨款，包括但不限于：给予辽宁省农业产业化的龙头企业以重点扶持;省财政厅进行专项资金扶持，给农业产业的贷款进行贴息;将部分集体资源土地给农业企业用于生产经营，优先安排农业产业用地，且在价格上有相当优势。在税收方面，免征了许多种的税收，例如城镇土地使用税、耕地占用税和免农产品初加工企业的企业所得税等等。
　　辉山乳业在牧草收购上，由于当地农民的经济知识缺乏，所以公司往往会使用现金的方式进行交易，就算没有发票等票据，农民也不会提出意见。这就给了上市公司进行财务造假的机会。所以辉山乳业敢在这些“优势”下声称牧草等大部分都由自己生产，因为从农民处收购来的牧草等没有收购的发票，辉山乳业会被发现的可能性不大，需要承担的风险很低。同时企业在生产使用土地资源等方面还有多种优势，这些也是企业进行肆无忌惮的造假的原因之一。
　　（四）股权和人员结构不合理
　　辽宁省地处我国东北，在建国初期，是国有经济率先发展且发展较为良好的地区。在国有企业改革以后，许多曾经的国有企业注入了集体资本和非公有资本，逐渐建立了现代企业制度。在这种历史背景下，部分辽宁省内的农业上市公司曾经优秀的国有经济发展成绩反而成为了现代企业制度完善的阻碍，造成了辽宁省农业上市公司往往股权过于集中，大股东的话语权远高于其他股东等不合理的股权结构。这样的股权结构不符合现代企业的发展要求，往往会造成许多弊端。例如在公司的某一决策上，集权造成的某一或者某些股东能够全权决定某一事件，而股权相对分散，可以减少由于股权过度集中造成的公司战略决策方向失误而导致的问题。
　　農业行业的经营者有很大一部分是家庭式企业成长起来，导致公司人员结构不合理，常有“任人唯亲”和公司员工文化水平不高的现象发生，进而出现“内部贪污”、“话语权过度集中”等问题。
　　股权和人员结构的不合理导致了董事长等人话语权过大，没有人能够牵制和监督。例如在獐子岛事件中，在公司经营出现问题时，董事长决定进行瞒报，主要的部门管理者是董事长的亲属，于是全公司上下没有能够进行牵制和监督，对于公司资产由于冷水团遭受重大损失的事件，对外界进行了隐瞒，造成了投资者的损失。
　　三、治理信息披露问题的相关建议
　　（一）提高会计人员素质
　　在出现问题的农业上市公司中，财务人员的素质是一个重要的因素。提高会计人员的素质，要从以下几个方面来加强：首先需要培养会计人员的职业道德。对于会计这个职业来说，职业道德是重要的底线。会计人员应具有其独立性，守住底线，不应一味顺从上级，在利益面前做出造假等行为。;其次，需要增强会计人员的能力，不仅仅是业务能力，同时也需要增强学习各种会计的专业制度以及专业法规的能力，需要业务能力过硬的同时知法懂法;最后需要加强会计人员受教育程度。以出现问题的农业上市公司来看，财务人员的知识层次不高，知识的结构也不合理，许多公司的财务人员与公司有着裙带关系。应该在社会范围内加强会计人员的后续教育，注意培养会计人员成为管理型复合人才。
　　（二）加强外部监督
　　针对于审计难度大等监督难问题，应该建立健全完善的外部监督体制。在浑水公司做空辉山乳业过程中，为了计量出辉山的生物性资产，浑水公司动用了无人机等高科技设备。这给了我们一个启示，在对农业上市公司的审计过程中，不应该仅仅只是依靠会计人员的经验估量，应该加入更多的高新技术，得出更加准确的计量结果，减少上市公司信息披露出现问题的可能性。
　　行业协会应该在这时候发挥自身监管职能，引导上市公司在公司治理和产品生产方面往好的方向进行。农业上市公司不仅仅意味着单个公司的发展，更是我国的第一产业，是我国的基础性产业，对于国民发展有着重要的意义。
　　（三）构建合理的组织架构
　　组织架构一般包括了治理结构以及内部机构。目前辽宁省农业上市公司往往股权过于集中，董事长等职位的话语权过大，所以导致了辽宁省农业上市公司出现了许多内部控制方面的问题。应该在辽宁省农业上市公司内部设置独立董事，独立董事不能够担任除该职位以外的职务，这样能够有效减少独立董事与上市公司内部的利益联系。独立董事主要负责上市公司以及全体股东的诚信等问题。 　　同时应该设置董事会专业委员会和董事会秘书。某些公司由于组织架构不规范，董事长和总经理等高级职位出现一人担任或者一人掌握实权等问题。应对这样的问题，需要严格提高独立董事的选拔条件，扩大独立董事的人数，将独立董事制落到实处，而非仅仅是一个起不到监督作用的空谈。在董事会专业委员会中，应该增加专业人士的存在，例如在新五丰股份有限公司中，可以增加国内外生物养殖的专家，在獐子岛集团有限公司的董事会专业委员会中，增加海产品养殖的专家，同时其中应该加入会计方面的专家。专家的加入团队，应该同时减少专家与企业利益的关联性。这样在监督具体事务时，可以做到了解公司的具体业务，增强对于辽宁省农业上市公司的监督。
　　在企业的内部机构设置上，企业应该设置科学合理的组织架构。农业上市公司由于自身行业局限性，往往在一些较为偏远的地区，不仅是员工的各方面素质不高，可能管理者也缺乏相应的科学素质。在公司各个机构职能分解上，存在分解不合理不科学的情况，职能可能存在交叉，“一人管多职和多人管一职”的情况，导致了企业运行效率较为低下，企业员工之间内部矛盾较多。企业应该遵照科学、精简、高效、透明、制衡的原则，来进行组织架构的设计。公司在设置合理的组织架构以后，在实际运行中要对于运行效果进行监督，据实际效果来对公司组织架构进行修改。
　　（四）建立责任危机处理机制
　　在辽宁省农业上市公司较高的出现信息披露问题的情况下，上市公司应该建立起完善的应对危机制度。例如在獐子岛事件中，虽然随着大连证监会和深交所的核查得出结论以后，已经解除了造假的危机。但是企业在披露信息时出现的问题，以及后续许多令人生疑的环节与信息并未向公众披露，导致了企业出现信任危机。较高的信息披露质量可以增加投资者对于辽宁省农业上市公司的信心，但是如果出现了问题，辽宁省农业上市公司应该在第一时间对于事件进行及时的处理，保持信息流出的畅通程度，通过媒体等方面向公众致歉以挽回形象，有利于建立起良好的企业形象，让投资者们对于该上市公司重拾信心。
　　四、结论
　　本文主要讨论了辽宁省农业上市公司近些年来出现的信息披露方面的问题，指出了目前辽宁省农业上市公司的信息披露问题现状，旨在呼唤辽宁省农业上市公司出现的信息披露问题应该引起上市公司自身和监管部门以及社会大众的重视。同时也给出了一些辽宁省农业上市公司减少信息披露问题方面的建议，通过企业内部控制和外部监督等方式，减少信息披露出现问题等现象的发生。
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