财务分析应用于企业经营决策的问题与对策探析

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　　 摘要：随着市场经济的不断发展，财务分析在企业决策中的作用日渐明显，能够对企业财务状况与经营成果进行准确反映，有助于企业投资者与管理者更好地应对市场变化。财务分析在企业的经营管理中对企业的长远发展具有重要的意义，企业越发重视财务管理，对财务分析也提出了更高的要求。然而对于财务分析的理解或者分析方法存在的问题，都将会对企业的决策产生不利影响，进而制约企业的长远发展。文章探析了财务分析在企业经营决策过程中的作用，企业如何将财务分析应用于经营决策中，剖析了目前财务分析应用于企业经营决策存在的问题，包括：企业管理层不够重视，指标分析流于形式，财务人员技术能力不足及思想的片面性，企业对财务报表的了解存在偏差，分析模式单一、分析深度不够是影响财务分析应用于经营决策的重要因素。通过结合相关影响因素，提出企业应加强财务分析的重视程度，建立健全财务分析制度，提高财务人员的专业技术能力及综合素质，加强对现金流量表的重视，制定科学合理的分析体系等对策来改进财务分析应用于企业经营决策效果。
　　 关键词：财务分析;企业经营决策;问题;对策
　　 企业经营决策是企业生存发展的命脉，财务分析在企业管理决策中起着很重要的作用，只有真实有效的财务分析才能使企业管理者全面了解企业整体情况，制定下一步的发展规划及经营决策，实现科学化管理经营。目前，财务分析在企业中发挥的作用各不相同，随着市场经济的不断发展，财务分析在企业决策中的作用日渐明显，在此背景下，本文研究探讨财务分析应用于企业经营决策的问题，期望能为企业财务管理提供有益的意见和建议，从而全面提高企业经营决策的能力，为企业能在日渐激烈的市场竞争中健康发展提供有力保障。
　　 一、财务分析在企业经营决策过程中的作用
　　 （一）能够对企业财务状况与经营成果进行准确反映
　　 财务分析能科学的分析和总结企业过去一段经营期内经营管理的状况，反映企业发展中隐藏的风险，能够真实反映企业财务数据中各项指标，准确反映企业财务状况与经营成果。企业决策者通过财务数据了解和把握企业的偿债能力、盈利能力等，结合国家政策、行业发展、企业定位等对企业的未来进行预测，对企业的下一步发展规划及经营进行决策，这样才能有目的、有计划地进行科学化经营，有利于企业的长远规划和发展。
　　 （二）有助于企业投资者与管理者更好地应对市场变化
　　 现代市场经济的不断发展，竞争之激烈，对企业投资者与管理者来说风险越来越高，使得企业不得不加强内部管理制度。财务分析作为财务管理中的一项基础性工作，使财务管理更加细致、科学，能使经营者了解企业的经营状况、找出过往的规律和经验，结合企业本身的经营活动进行管理决策。在如此竞争激烈的环境中做到未雨绸缪，尽量规避企业发展过程中可能遭遇的风险，提前制定应对策略，更游刃有余地应付市场环境的变化。
　　 二、财务分析应用于企业经营决策存在的问题
　　 （一）企业管理层不够重视，指标分析流于形式
　　 在我国，企业管理者通常掌握着企业发展的决定权，许多企业外部财务报表由于受到企业制度影响，如纳税、审计等而被重视，而内部报表，则流于形式不被重视。目前，我国大多数上市公司已经认识到财务分析在企业经营管理中的重要性，但是还有不少中小企业认识不够，追求企业利润最大化，不重视企业价值的提高是对企业严重不利的。单一的利润指标往往使得管理者仅着眼于短期业绩而忽视企业长远的发展规划。
　　 重业务轻视财务，忽视了对管理工作上的建设，没有对财务分析在经营管理中的重要作用引起重视，财务分析工作自然也就得不到有效的建設。实际上，财务分析是企业实现经营的承前启后作用，通过分析能够及时发现企业经营中存在的问题与风险。企业应根据自身发展及市场状况，通过对未来财务经营状况的研究与预测、规划等，为企业高层决策提供可靠的数据，确保企业政策的合理性。
　　 （二）财务人员技术能力不足及思想的片面性
　　 财务部是一个单位的核心部门，通常财务部门在高管会议中第一个发言，阐述报告内容，且内容实质都与企业经营发展密切相关，此时的企业高层统观全局发展的问题，而财务要通过提高财务分析内容的可靠性，提高使用价值做好风险的把控。财务分析工作需要具有一定能力的专业财务人员，因此必须具备一定的专业素养，目前企业的财务人员素质和能力都有待提高。
　　 有些企业为了降低人员成本，任用非专业人员来负责财务工作，这样基本的财务工作都得不到保障，更何谈专业的财务分析。许多企业的财务人员缺乏对全公司整体情况的了解，有些中小企业的财务人员工作繁重，只是以报表平衡为目标，对于报表的数据没有仔细分析，简单的照搬公式和表面化的静态分析，就数字谈数字而缺乏联动性、缺乏财务分析的实践能力，无法有效的完成财务分析工作，可能导致财务分析的片面性，极大地影响了财务分析的效果。
　　 （三）企业对财务报表的理解存在偏差
　　 目前还存在的一个问题是，企业通常情况下只关注资产负债表和利润表，而对现金流量表关注很少，导致企业对财务报表的了解存在偏差。认为通过资产负债表和利润表这两个财务报表便可以了解企业的全部经营状况，这样的做法其实是不能准确的反映业务实质的，举个例子来说，比如母子公司或者控股公司之间的资金往来，通常是在其他往来科目进行核算的，这样得出的资产负债率、流动比率也就没有价值了。
　　 而现金流量表基本体现了企业发生的所有业务活动：经营活动、筹资活动、投资活动，是按照收付实现制编制的，能够真正的反映企业的现金流入、流出情况，能够清楚的看到企业资金状况、支付能力、偿债能力等。通过对现金流量表的分析，发现企业财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学预测企业未来财务状况，为企业经营者科学决策提供依据。通过三张财务报表相结合分析，才能更全面的了解企业的营运情况。 　　 （四）分析模式单一、分析深度不够
　　 分析方法的单一，仅将数据作历史对比，而没有与同行的比较，将财务报表、财务活动相分离来进行的指标分析显然是不够全面的。企业本身是具有综合性质的整体，独立性的指标分析并无实际意义，简单的照搬公式和表面化的静态分析，就数字谈数字而缺乏联动性，因此我们必须把多个重要的指标结合在一起分析，才能从整体的视角来分析企业经营情况，做出系统全面的分析报告。
　　 目前全面综合分析企业财务指标的方法中最主要的是杜邦分析法，杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率=资产净利率（净利润/总资产）×权益乘数 （总资产/总权益资本），这三个指标将企业的盈利能力、销售能力与偿债能力结合在一起，还能进一步分析。这种方法从绩效评价的角度看，只包含了财务信息简单的照搬公式而没有深入地结合企业实际工作从企业绩效不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，主要表现在：对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造;财务指标反映的是企业过去的经营业绩，杜邦分析法在信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响上是无能为力的;杜邦分析法亦不能解决无形资产的估值问题。
　　 三、改进财务分析应用于企业经营决策效果的对策
　　 （一）加强重视程度，建立健全财务分析制度
　　 财务分析的价值及作用的发挥是基于财务分析结果被企业领导层、管理者接受，并且愿意基于此调整企业发展及经营战略的基础上。财务分析不是财务部门独立的工作职能，而使各个部门联合的一项系统性工作，以财务部门为主，其他部门协同，对企业经营情况以及经营过程中遇到的问题进行深入探讨研究。企业要充分认识到财务分析在企业经营管理中的重要性，首先要逐渐建立起对财务分析的重要认识。企业要整体提高员工对财务分析的认识，从企业管理者开始，营造一个良好的财务分析环境。
　　 然后企业要建立健全财务分析制度，建立起规范化的财务管理机制。良好的财务管理体制不仅可以规范财务人员的工作，提高工作能力，更能为财务分析工作做好保障。同时，企业还应结合企业自身文化特色，把企业价值增长的战略目标建立在企业的全面信息之上，把握当下，立足长远，采取各种科学的战略措施从容面对激烈的竞争，从而获得更多的发展机遇，实现企业长远、稳定的可持续发展。
　　 （二）提高财务人员的专业技术能力及综合素质
　　 财务分析工作需要具有一定能力的专业财务人员，因此必须具备一定的专业素养。2014年财政部发布了《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》、2016年印发了《管理会计基本指引》、2017年印发22项管理会计应用指引，大力宣传管理会计，旨在加强管理会计工作，提升企业内部管理水平，使企业管理向国际先进管理方式看齐。目前企业的财务人员素质和能力都有待提高，需要有针对性的、定期组织培训学习。同时也可以考虑通过考核机制，提高财务人员的重视程度和工作积极性，打造一支专业能力强、素质优秀的财务队伍，保障财务分析工作的优质高效。
　　 财务分析要充分的理解业务，融入业务当中，重要业务主动参与，财务分析同步进行，这样的财务分析才能与企业经营业务同步更有针对性。因此企业在重视财务分析的真实性、有效性的同时，还应注重“业财融合”，给与财务人员了解企业的整体情况的权限，理论联系实际，实事求是，根据采购、销售等业务部门提供的一手数据，对财务报表分析进行更详细、更贴近企业需求的财务分析报告，体现财务数据的及时、准确性。这样的财务分析能够使企业在第一时间掌握一手的数据，使企业及时发现问题，解决问题，更加准确的制定规划。
　　 （三）企业应加强对现金流量表分析的重视
　　 财务实践活动应与时俱进，企业在重视资产负债表及利润表的同时，还应加强对现金流量表的重视。对于现金流量表而言，基本体现了企业发生的所有业务活动：经营活动、筹资活动、投资活动，更能反映企业的现金流入、流出情况，清楚的看到企业资金状况、支付能力、偿债能力等，通过对现金流量表的分析，发现企业财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学预测企业未来财务状况，为企业经营者科学决策提供依据。
　　 关注现金流量表的经营活动现金流量，及时发现财务问题，了解企业资金的运转，比如利润增长但是经营活动现金流量减少，很常见的是企业为了美化利润，提高销售，大量的增加应收账款。而这样应收账款的大量增长，现金流减少，带来的风险也是增长的，这样的企业为了提高营业收入及账面利润，忽略现金流入无法长远的、可持续的发展。
　　 企業要建立起对现金流管理的重要认识，将现金流管理逐渐引入到企业财务分析中，完善财务分析，逐步建立健全企业现金流管理机制。从发展战略的眼光进行考虑，对现金流的主要流向进行科学的预算规划;从发展战术的视角进行考虑，对企业的现金流进行科学管控，如此可以提高企业财务分析的准确性，为企业的经营发展决策提供有效的帮助，为企业的可持续发展提供强有力的保障。
　　 （四）制定科学合理的分析体系
　　 科学合理的财务分析能够对企业经营管理活动的决策起到良好的指导作用，而经营活动又会反应出财务分析的正常性，二者存在紧密的关系。数据的及时性及准确性，直接影响财务分析。分析方法的可操作性或者相对落后等，都将影响企业的多元化发展。如果企业发生了非经常性的重大事件，财务分析也应该根据实际情况随时调整。
　　 再有效的财务分析也只能揭示企业经营业绩，不能直接进行决策。我们必须把多个重要的指标结合在一起分析，通过对企业不同发展时期采用不同的指标体系和方法、企业自身和同行业先进企业的主要财务指标的比较等，结合企业自身的优势、劣势，才能从整体的视角来分析企业经营情况从而得出结论，做出合理的短期、长期规划。另外，考核指标必须和公司整体业绩指标相互结合，不仅对业务活动的可能性分析，还要对研究数据收集的及时性、可靠性。同时还应兼顾分析企业经营业绩指标、长短期经营业绩冲突、避免受好高骛远影响，脱离实际，影响部门的工作积极性。
　　 创新是推动企业发展的灵魂与动力，尤其是处在新时代背景下，财务分析方法也要结合原有的基础上加以不断的创新，企业需要对自身财务分析方法有效创新， 这样才使企业的发展紧跟时代步伐。企业应该结合当下比较热门的互联网、大数据、电子政务等技术，研究出一套贴合企业发展的财务分析方法，推动企业财务分析的进步。
　　 四、结语
　　 随着市场经济的不断发展，财务分析在企业决策中的作用日渐明显，企业在进行财务分析的时候必须结合自身情况，认真查找问题。重视财务分析对企业决策的作用，建立健全财务分析制度，制定科学合理的分析体系，聘请或培养具有较高专业能力的财务人员，同时注重财务人员的综合素质，理论联系实际，加强对现金流量表的重视，使企业管理者全面了解企业整体情况，制定下一步的发展规划及经营决策，实现科学化管理经营。企业应注重企业价值提升，制定科学的决策能够使企业立足长远、稳步向前。
　　 参考文献：
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　　 [2]吴丽萍.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考[J].商业会计，2018（09）.
　　 [3]王开亮.关于财务分析助力企业运营的几点思考[J].企业战略，2019（09）.
　　 （作者单位：国家信息中心）
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