财务分析如何有效为企业经营决策提供参考的探讨

来源:用户上传      作者:

　　摘 要 随着当今中国经济的发展，财务的功能在发生着根本性的转变。各企业的财务不只是会计核算，而是从业务的后端，转变到了业务的前端，为企业经营决策提供参考。这些转变离不开财务分析。本文主要探讨财务分析是如何有效为企业经营决策提供参考的，简述财务分析的方法、作用及财务分析的不足，结合当今企业财务分析的主要问题，对财务分析提出如何有效为企业经营决策提供参考的6点建议。
　　关键词 财务分析 经营决策 建议
　　中国的市场经济在不断地发展，企业面对的挑战及竞争也越来越多。在企业的经营决策中，充分利用财务数据分析，可以使企业的决策更加科学、合理，继而增强企业在市场中的活力。分析挖掘财务数据背后的真实含义，可以为企业经营做出正确且合理的决策。
　　一、财务分析的内容及方法
　　财务报表是利用会计各个科目的绝对数据来进行决策的一个基本工具。若决策者想要更深入地了解报表数据的含义，则必须对财务报表进行财务分析，将财务报表中所携带的大量数据信息转换成符合各方相关利益者的有用信息。针对各企业不同的企业战略和经营状况，在进行财务分析时要明确财务分析的目标，选择适合的分析方法和技术至关重要。
　　财务分析主要是运用比较、趋势、比率和因素分析法来对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力进行分析。盈利能力主要有销售净利率、总资产净利率、权益净利率等。营运能力主要有应收账款或存货周转率（天数）、营运资本周转率（天数）、资产周转率等。偿债能力主要有营运资本、流动比率、速动和现金比率、现金流量比率、资产负债率、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量债务比等。
　　二、企业经营决策中财务分析的作用
　　（一）有利于评价企业当前及过去的业绩
　　财务报表是对历史数据的反映，使用财务分析手段进行纵向横向的比较分析，总结得出有利于企业发展的分析结果。比如：根据企业前三年的财务报表数据，可以分析出过去三年的资产负债表、利润表、现金流量表中的各项内容。应收账款和存货的增长比例是否超过了营收增长比例的一定幅度，往来客商余额的账龄是否存在超账期，如存在长期的在建工程，每年在建工程的增幅是否在合理范围内。融资规模是增加还是减少，是否符合企业整体的融资需求;资产负债率是否在合理范围内。前十大客户和供应商分别是什么性质的公司，是否存在信用风险;营收及毛利率的增减幅度是否符合市场的变化;期间费用的变化是否符合企业经营业务的变化;经营性现金流是用于投资和筹资呢，还是反之。这些都对经营业务决策产生非常重大的影响。
　　（二）有利于企业高层的经营决策管理
　　财务数据是对以往经营业务的真实反映，作为企业高层管理者对经营做决策时的重要依据。比如：根据现有的应收账款账期与以往的周转率及信用条件作比较，是否需要修改客户的账期或信用条件，才能有利于企业的销售。本量利分析模型中，应用盈亏平衡点，确定最佳的销售单价。充分利用边际分析的应用，确定采购订单是一次性采购还是分批采购，是自制还是外购采购，都对成本的管理有非常重要的意义。
　　（三）有利于帮助信息使用者改善投资决策
　　财务报表的相关利益者需要解读财务报表的内在含义，決定是否进行投资。资产负债率是企业重要偿债能力的反映，资产负债率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全。利息保障倍数越大，利息支付越有保障，即企业拥有的偿还利息的缓冲资金越多。
　　（四）有利于企业预测未来的前景
　　经营决策大都是面向未来的，对未来的预测非常重要，预测的真正价值是有助于应变，未来的不确定性越大，则预测能给企业带来的收益越大。评价企业预期经营业绩是否达到了股东的期望，管理者对企业未来的融资需求是否合理，预测未来现金流是否符合企业资金链的需要。比如根据财务分析得出销售预测，按照融资的优先顺序，最后确定外部融资规模，有利于融资规模的合理性，减少不必要的融资成本。
　　三、财务分析中存在的不足
　　（一）财务报表数据本身的局限性
　　财务报表是企业会计系统的产物，受会计战略和会计环境的影响，是以历史数据报告资产，并不代表资产的变现价值或公允价值。按照会计的谨慎性原则，是预计损失却不预计收益。年度会计报表无法反映长期潜力的财务信息。重要的表外信息无法体现在会计报表中，况且已经披露的会计信息有会计估计存在，没有全面真实地准确计量。是否存在人为的异常关联交易，有时无法得知是否存在虚假陈述或者错报漏报等情况。
　　（二）管理层对财务分析的不重视
　　目前，大多企业对财务的概念是收付款和做账，没有充分利用财务分析的结果来指导业务的发展。高层的管理决策者也不依赖财务分析结果做决策，所以很多企业缺少完整的财务分析体系。从制订财务分析的规范制度到安排财务分析的专业人员，都需要管理层的支持和帮助，需要其他相应部门配合完成，再根据管理层对经营决策的需要，定期或者不定期地举行财务分析会议，确保财务分析内容及时地传递到管理层。
　　（三）财务分析中比较基础数据的问题
　　在进行比较分析时，选择参照的比较基础数据有可能是同行业的财务数据、本企业的历史数据、预算的数据等。横向比较时，有可能存在多种经营而行业归属不一致，没有办法找到合适的比较企业，或者习惯使用同行业中一流企业作为标杆，进行对标分析，容易使财务分析中的比较数据存在异常，而得不出实用的分析结果。趋势分析时，根据本企业的历史数据进行比较，如果企业经营环境发生了变化，或者企业战略方向发生了更新，则以历史的财务数据进行对比得出的结论将毫无意义。预算的不确定较大，实际的财务数据与预算相比，可能存在较大差异，有可能是执行中有问题，也可能是预算不合理。
　　（四）财务分析方法的不足
　　财务分析注重财务数据的分析，缺少外部和内部的非财务数据支持，尤其是当今市场变幻莫测，需要政治、经济、法律、社会、技术等因素的宏观环境分析，也需要分析产品生命周期和五力模型等的产业环境分析，更离不开市场需求分析。对内部核心资源的分析和企业价值链的分析，也能反映企业经营业务的各种问题，充分使用SWOT分析能更全面地了解企业财务分析中的变动原因。 　　目前的财务分析大多采用静态的数据，而缺少了动态数据的分析，企业的生产经营和财务活动是一个动态的过程，同样的投入在不同时期的产出是不同的，动态的数据分析有利于增强分析的前瞻性和精确性。
　　四、财务分析有效为企业经营决策提供参考的对策
　　（一）加强企业对财务分析的认识
　　加强企业对财务分析的认识，管理层要起到带头模范的作用。积极地监督完成财务分析制度的建设，并落实反馈执行情况，从企业战略层面看财务分析结果，更能有利于管理层得出战略决策，解决相应的经营问题。财务管理人员要积极地做好财务分析工作，根据企业的业务模式，全方位了解企业各个业务模块的流程;把控流程中的各個风险点，综合分析企业外部和内部的相关信息，及时判断对企业业务有影响的各种要素，不断提高财务分析质量，并为企业经营活动提供强有力的支持。
　　（二）建立科学完善的财务分析评价体系
　　财务分析不是财务管理部单独的工作，需要适当地扩大分析的外延，横向拓展到边，纵向深入到底，要建立起以财务管理部门为主导，涵盖管理层、职能层、执行层等的分析评价体系。根据财务分析制度，落实到相应部门和岗位中，明确职责和考核要求，力争全方位多角度地收集相关信息，使财务分析做到严谨、翔实、准确、完整。要建立定期或者不定期的分析制度，将财务分析报告信息及时地传递到管理决策层和相应需要的部门，在大数据时代能实现信息数据共享，才能更好地为企业经营决策提供帮助。
　　（三）提高财务分析人员整体的专业知识技能
　　一方面，制定一套科学合理的财务分析制度，并设立专门的财务报表分析岗位和配备专业的岗位人员，实时丰富相应分析岗位人员的知识内容，为他们提供相应的学习和培训。及时关注当下财税新政，多增加与同行业公司的业务交流，自觉注重自身综合素质能力的提升。另一方面，要主动招聘高财务技能水平和高素质的财务专业技术人才，既要对财务分析的方法和相关知识有全面的掌握，又要有较宽的知识面，从宏观和微观，从外部和内部等方面，积极做好财务分析的前提。
　　（四）合理选择财务分析和评价的关键指标
　　财务分析报告应立足于企业发展战略、风险评估和竞争力等财务信息，逐渐完善适合本企业的财务分析评价指标，将准确反映企业的盈利能力、营运能力、偿债能力、成长能力中最合适的指标充分分解吸收理解。引入净资产收益率作为财务的重点指标，重视现金流量指标。引入非财务指标，增加非财务信息与企业经营决策的相关性。引入可持续发展的指标，增强企业的社会责任感和发展的可持续性。引入对企业外部环境的宏观分析，做好综合分析的评价，实现短期经济效益与长期价值创造的统一。除了注重财务指标和非财务指标的评价分析外，也要注重定量指标和定性指标的结合，注重动态分析和静态分析的结合。只有选择适合本企业的关键指标，才是有实际意义的、能为经营决策提供帮助的指标。
　　（五）充分利用信息系统的全面性和便捷性
　　现代企业基本全面使用会计电算化系统。大多企业也已经全面上线管理信息系统，适度开放相应系统功能于非财务部门，提高参与数据来源的广度和准确度，并通过不同的报表处理模块，随时获取基础数据等各类财务报表。分析人员应充分利用这些便利，随时更新各类财务报表，及时进行财务分析评价，为企业决策提供更有实效性的信息。
　　（六）高效反馈财务分析后的应用问题
　　财务分析的目的是更好地为企业的经营战略和经营决策提供帮助，通过财务分析报表的分析，对发现的问题要及时跟踪解决，对潜在的风险要实时关注并反馈，对需要调整的事项，要及时安排相应部门落实整改，并反馈整改进度。管理决策层对经营战略进行调整后，也要及时下达到各财务分析人员。
　　参考文献
　　[1] 马晓玲.传统财务管理模式在销售企业财务分析应用中的思考[J].中国总会计师，2014（02）：82-83.
　　[2] 王开亮.关于财务分析助力企业运营的几点思考[J].中国市场，2019（09）：76-77.
　　[3] 顾秀利.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考[J].中国商论，2018（12）：141-142.
　　[4] 吴丽萍.财务分析如何有效为企业经营决策提供参考[J].中国商论，2018（27）：116-117.
转载注明来源:https://www.xzbu.com/3/view-15154695.htm