浅析财务分析在企业经营决策中的应用

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　　摘要：随着市场经济的发展，现代企业所面临的经营环境日趋复杂，企业要在急剧变化的环境中求得生存和发展，经营者必须善于分析企业内外部环境中的各种因素，把握对企业有利的契机，克服企业发展所面临的威胁，制定出正确的企业决策。而科学、合理的财务分析有利于帮助企业制定高质量的决策。基于此，文章对财务分析与企业经营决策的关系进行了研究，并讲述了财务分析的具体应用，提出了改善对策。
　　关键词：财务分析；经营决策；应用；改善
　　一、引言
　　企业财务分析是借助会计核算材料及对公司运营过程中所涉及的各类事项的理解，分析内、外部环境，对企业的前期经营成果和财务状况进行分析总结，查缺补漏，提出矛盾和改进措施，促使企业合理安排生产和经營活动，提高经济效益。
　　科学、合理的财务分析是企业持续经营过程中的“晴雨表”，管理者可以通过财务分析及时掌握企业经营业绩和发展状态，正确了解企业在行业和市场中的地位，准确做出各项企业决策，为企业长期的良性发展保驾护航。
　　二、财务分析与企业决策的关系
　　所谓决策就是根据确定的目标，依据对过去、现状的分析、对未来行动做出决定的过程。企业的决策集中于经营决策和投资决策两个方面。决策分析只是决策全过程的一个组成部分，是企业财务人员参与决策活动的主要内容。
　　借助财务分析，决策者可以判断企业的财务实力，评价和考核企业的经营业绩，揭示企业经营管理中各方面、各环节可能存在的问题，找出差距，得出分析结论，找准方向，去挖掘企业潜力，提高企业投、融资决策的准确性，避免因决策失误带来的重大损失。
　　三、财务分析在企业经营决策中的具体应用
　　在企业中可能是多种系列的产品混合生产，每种系列当中的不同产品为企业带来的利润空间当然也是不同的，利润最大化是企业经营的主要目标，要尽可能的实现产品的利润最大化，企业在日常的经营中必须时刻关注各种产品的特性，了解产品的生产耗用，分析产品的成本效益情况，控制费用支出，及时调整产品结构，选择最优产品组合。下面以铝板辊涂企业为例，对其进行分析总结。
　　某铝板辊涂企业占地面积90593m2，建筑面积45000m2，职工人数60人，土地原值1600万元，使用寿命50年，厂房投资6000万元，主要产品辊涂铝单板是采用优质铝合金板材为基材，再经过数控折弯等技术成型，表面辊涂涂装装饰性涂料的一种新型墙体、屋面、屋顶材料。主要生产设备及辅助设备投资总额6000万元，产品分两大系列，系列中分不同规格，其中一号生产线及辅助设备投资2000万，全年产能12000吨，全年产值可达2亿，二号生产线及辅助设备4000万元，全年产能9600吨，全年产值可达2.2亿。从2015～2017年一直处于亏损状态，相关财务数据如表1所示。
　　该企业相对固定成本费用如下：
　　全年土地使用税：90593m2*5元/平=450000元
　　全年房产税：（6000+1600*45000*2/90593）*70%*1.2%=640000元
　　全年职工工资薪金（含五险一金）：4300000元
　　全年折旧总额：6000*0.95/20+6000*0.95/10=8550000元
　　全年土地摊销：1600/50=320000元
　　综上，全年固定成本费用总额1426万元。
　　分析概述：从2015～2017年 两条生产线销量均未达到设计产量，设备产能利用率偏低，产品结构不合理，前期固定投入较大，多种因素导致后期产品综合毛利率偏低，与销售水平不配比。2016年销量大幅下降，2017年略有好转，但是营业利润却比2016年还要差，三项期间费用均有异常。
　　（一）外部因素
　　1. 该企业从2015～2017年出口产品占总量的比分别是93.12%，86.61%，77.23%，虽然企业也在尽量调整内外销比例，但是外销仍然是每年销售的主要产品，主要出口国为尼日利亚，该国政治、经济形势不稳定，美元储备不足，货款回笼无保障，在2016年表现的尤为突出，导致企业有订单不敢接，销量大幅下降。
　　2. 行业报价模式对企业出口收入和成本的确认影响较大。该企业出口产品销售报价是接订单时一口价，依据接订单日前五天长江有色铝均价的平均价+加工费（含铝基材加工费和企业生产加工费），再除以1.13/汇率，换算出美金报价。原材料铝卷的价格由两部分组成，一是提货前长江有色前五天铝均价的平均价，二是铝厂轧铝的加工费，此两部分相加构成原材料铝卷的采购价格。采购价格中变动的是由于提货日不同，造成铝均价不同，所以同种规格、同种合金状态的铝卷采购价格因提货日的不同、铝均价的不同而有变动。铝基材加工费基本是一年不变。
　　举例：假设销售报价日长江有色前五天铝均价的平均价是13000元/吨，企业报价加工费4000元/吨，含税人民币销售价格为17000元/吨，出口美金报价为：17000/1.13/汇率6.8=2213美金。
　　如果企业原材料提货时的铝均价的平均价高于13000元/吨，变为14000元/吨，那么铝价波动损失为14000-13000=1000元/吨。
　　如果到美金收汇结汇时汇率低于 6.8，变为6.5，那么企业每吨产品会因汇率波动损失2213*（6.8-6.5）=663.9元。
　　综上，行业报价方式及汇率的波动都对出口产品的收入和成本产生重要影响，也是企业有销量，无利润的重要因素之一。同时造成收入、成本、毛利没有太大的可比性，要准确对比，必须剔除此类客观因素。
　　（二）内部因素
　　1. 该企业为规避坏账风险，外销执行的是款到放单的收款政策，内销厚板执行的是款到发货的回款模式，而与建筑行业配套的产品，行业内回款周期都很长，要求的资金量较大，该企业的回款方式丢掉了很多订单，内销市场打开困难，销量虽逐年增加，但所付出的销售费用也较高。 　　2. 前期投入未请专业人员设计评估，6000万元的生产设备投入有些盲目，与同行业相比，至少有1/3是无效投入，后期设备频繁出现故障，维修率高，稳定性差，设备内部零件采用的都是市场已经淘汰的产品，维修零件购买困难，零件采购成本也相对较高。
　　3. 房屋建筑物闲置资产未及时进行优化，2015年闲置资产年摊销和税费成本183万元，2016年155万元，2017年125万元。
　　4. 前期经营方向存在问题，一味的冲产值，扩大出口销售，利润点低，回款慢，资金占用大，铝价波动和汇率损失就可以导致出口产品亏的血本无归。
　　5. 企业管理人员缺少期货市场操作经验，针对铝价波动和汇率波动风险未采取有效措施进行规避，赌博式的接单、采购，把企业的命运交给了上帝。
　　6. 前期对不同系列，不同规格的产品获利能力未做详细分析，报价都是参考同行业价格，未考虑本企业实际情况，对产品结构未按获利能力进行合理的接单调整，都是处在有单就接的状态。
　　7. 会计成本费用核算口径不一致，2015年二号线量少，生产线员工没法按生产线来划分，人工成本都转入了一号线的产品完工成本，在二号线产品结转成本时未考虑人工成本，因此造成2015年厚板毛利偏高。
　　8. 销售人员的薪资实行的是提成制，随着内销厚板量上升，销售费用中销售人员的工资和为获取订单而支付的佣金数额加大，物流费用也在增加，但对此三项内容的监督较为薄弱。销售人员提成控制不严格，个人业务提成占到95%，公司业务只有5%，个人业务和公司业务的划分缺少标准，导致公司业务变为了个人业务。佣金的确定和支付无确凿依据，全由副总决断。物流报价未择优选取，反而是费用高的产家占物流业务的70%。
　　管理费用中工资与2015年无可比性，2015年工资核算时部分管理人员工资未进入其中，土地摊销和税费与2017年无可比性，存在资产处置特殊事项。
　　財务费用中汇兑损益导致三年财务费用总额与贷款额度不配比，需剔除汇兑损益再进行评价。
　　（三）总结建议
　　1. 进行盈亏平衡分析，该企业年固定成本1426万，一号线出口压花产品的边际贡献额是300元/吨，二号线内销厚板产品的边际贡献额是3000元/吨，单做一号线永远达不到盈亏平衡，应以二号线内销产品为主，一号线出口产品为辅，逐步压降出口产量，两种系列产品的产品结构仍然需要进一步细分，放弃部分低利润产品。
　　2. 铝价和汇率问题是长期必然存在的客观风险，对利润影响较大，通过期货套期保值能够实现现货市场和期货市场的损益对冲，可委托第三方。
　　3. 加快闲置资产优化进程，出售、出租均可，减少资源浪费。
　　4. 完善内部控制制度和财务制度，严格对待佣金和提成的发放，取消低利润产品的佣金和提成，费用支付不能只看发票和金额，更主要的是看每笔业务发生的真实性、合理性，加强事前、事中审核。
　　四、财务分析在企业经营决策中应用的改善对策
　　（一）高度重视财务分析工作
　　很多企业中，财务工作被视为简单、机械式的后勤工作，财务工作得不到高层领导的重视，财务人员的工资也普遍偏低，就形成了财务人员对公司的抱怨，把各项业务记账就可以了，不去分析业务的合理性，甚至发现了问题也不上报。作为公司的高层领导首先应该认识到财务分析工作重要性，对财务人员提出要求，定期做财务分析，让财务分析成为企业经营中的“晴雨表”，依据财务分析审慎决策。财务人员也应该对自身的财务工作提出高标准、高要求，在分析中不断向管理型会计转型，只有让高层领导看到财务分析的必要性，财务管理的地位才能提高。
　　（二）提高财务分析中数据的真实性
　　内部管理的好坏直接影响财务管理的水平，财务管理水平的高低关系到内部管理的不断完善。要做到财务数据真实，必须有比较完善的管理制度，从各项基础工作抓起。对财务数据的真实性有着重大影响的当属于库房管理工作，只有出入库准确了，生产耗用的数据、成本核算的数据才能成为量本利分析的有效数据，才能准确分析各项产品的获利能力，为企业的产品报价、产品结构的调整提供依据。
　　（三）综合运用财务分析方法
　　财务分析的方法有比较分析、比率分析、因素分析，这些理论性极强的分析方法在实际财务分析工作中应结合企业的实际情况，掌握分析时的内外部环境灵活综合运用，更应该将过于专业的理论通俗化，让财务分析的使用者在看完财务分析后能够了然于心。
　　（四）利用信息技术提高财务分析效率
　　现在财务软件的应用很广泛，但是能够充分利用财务软件做财务分析的企业却不多。软件使用者应该积极研究软件的各项应用，不能局限于简单的记账和出入库，充分地灵活运用软件提供的一些数据，进行财务分析时在众多的财务数据面前学会辨别与整合，比起手工记录的一些数据，财务软件所提供的数据查询方便、快捷，各个模块均具有可用性很强的分析表，再结合运用计算机函数，大大缩短了数据搜集和整合的时间，提高了财务分析的工作效率。
　　五、总结
　　总而言之，我们应该围绕企业的经营活动，结合内外部环境，灵活运用财务分析方法，充分利用信息技术的优势，及时快速地给企业做体检，适时的反映企业的财务状况和经营成果，进一步分析企业经营中影响利润、现金流等重要指标的各项因素，为企业经营决策提供有力依据，进而提高企业经济效益。
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　　（作者单位：江苏中泓铝业有限公司）
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