中小企业财务管理存在的问题及对策

来源:用户上传      作者: 邢俊海

　　 一、中小企业财务管理中存在的问题
　　
　　 中小企业财务管理中很多问题的形成与其自身的特点是直接相关的，如规模小、易受宏观经济环境影响，使得中小企业融资困难，管理水平不高、资本技术构成低导致其融资决策不合理，等等。在了解了这些特点以后，我们再来具体分析一下中小企业财务管理中到底存在哪些问题。总的来看，这些问题主要体现在融资、投资和财务控制三个方面。
　　
　　 (一)融资困难，资金严重不足
　　 目前中小企业普遍存在融资难、告贷无门的现象。其主要原因：第一，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差；第二，缺乏专门为中小企业服务的银行组织体系；第三，缺乏对中小企业发展的担保机制；第四，缺乏支持中小企业发展的投资风险基金和直接融资渠道。
　　
　　 （二）决策者综合素质低，决策信息匮乏
　　 主要表现为：第一，投资决策者和财务人员素质普遍低下，许多投资者缺乏基本的财务管理知识，有的甚至连财务报表都看不懂，更不用说去投资决策；第二，获取投资决策信息的能力差。由于中小企业在人、财、物方面较大企业存在着明显的弱势，影响了其获取投资决策信息的能力和渠道；第三，不注重财务会计信息的分析处理。许多中小企业会计核算不够健全，很少注重进一步分析处理财务报表中存在的问题。
　　
　　 （三）财务控制薄弱
　　 一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。四是重钱不重物，资产流失浪费严重。
　　
　　 二、解决中小企业财务管理问题的对策
　　
　　 中小企业财务管理问题并不是一朝一夕形成的，它的解决也不可能一蹴而就，而是要在企业内外的共同努力下，针对中小企业自身的特点和存在的问题，找出解决问题的对策，逐渐去改善中小企业的财务管理，最终达到促进中小企业发展的目的。在这里我从中小企业财务管理目标的选择、会计核算的规范、政府的扶持、融资投资的改善以及财务控制的加强等方面，提出了解决中小企业财务管理问题的一些对策，希望能够对中小企业的发展起到借鉴的作用。
　　
　　 （一）选择恰当的财务管理目标，这是制定各种财务管理计划的第一步骤
　　 长时间以来，理论界以“企业价值最大化”作为中小企业的财务管理目标，我认为这是不合理的。对中小企业而言，“企业价值最大化”目标比较抽象，难以量化和确定，部分学者提出了“权益资本利润率”的指标，我认为这对中小企业是比较合适的。在实践上，中小企业以“权益资本利润率”作为理财目标具有非常直观、简洁、明晰的特点，而且这一指标的数据可以在现行的财务报表中直接获取，适宜于中小企业采用。
　　
　　 （二）规范会计基础工作，加强财会队伍建设，提高会计工作的水平，提高企业全员的管理素质
　　 这方面的主要措施有：根据中小企业的特点建立与其相适应的会计制度，其中要注意“税务兼容”及财务报表简化的问题；在企业内部建立和完善各项相关的制度，如内部稽核制度和内部牵制制度、内部审计制度、财务审批权限和签字组合制度、成本核算和财务会计的分析制度，等等；加强财会队伍建设，从企业领导做起，提高管理者的管理水平，提高对会计核算和财务管理重要性的认识，从而充分意识到会计这一基础工作的重要意义，只有依靠企业全员上下的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争能力。
　　
　　 （三）政府加强相关法律法规的建设和执行，促进中小企业的全面发展
　　 中小企业的经营规模小、抵御市场风险的能力差、资金经营的能力差等决定了它通过市场融资资信很低的特点。这从客观上要求国家通过稳定的融资机制给予适当的扶持。值得欣慰的是，近两年来政府对中小企业的发展给予了极大的关注，全国人大已于2002年6月出台了《中小企业促进法》，它是促进中小企业发展的重要法律举措，反映了国家发展中小企业的战略决策。
　　
　　 （四）政府与中小企业齐心协力，共同解决中小企业融资难、融资处理与资金结构不合理的问题
　　 政府方面：（1）设置专门的中小企业银行，建议设立中小企业政策性银行和商业性银行，专门扶持中小企业发展。（2）建立各种类型的中小企业贷款担保机构。我国应在借鉴国外先进经验的基础上结合本国的实际情况，按照以下形式来拟建：第一，建立由政府、社会中介组织、企业和银行四方共同参与，为中小企业向银行贷款时提供担保的机构。第二，由地方政府、金融机构和企业共同出资组建担保公司，主要为当地的中小企业提供担保；第三，金融机构可以适当扩大有效财产抵押的范围，探索除了有价债券、存单以外的动产抵押贷款；第四，切实改进社会中介机构的服务，简化手续，降低收费标准。（3）完善风险投资机制，大力发展中小企业的直接融资渠道。首先拓展中小企业特别是高效技术中小企业股权融资渠道，在条件成熟时，允许符合条件的各类所有制中小企业特别是高新技术企业有选择地到上海、深圳上市融资。另外还可以考虑建立一些地方性证券市场，为中小企业直接融资和股票交易提供场所；这就要求实现企业债券由“规模控制、集中管理、分级审批”的规模管理向只要发债主体资本结构健全、具备偿还能力、财务信息披露充分等条件，就可以登记发债的转变。
　　 中小企业方面：对中小企业自身来说，制定恰当的融资策略，减少筹资成本，实现企业利润最大化，显得尤为重要。具体的策略如下：
　　 （1）资金数量上追求合理性。（2）资金使用上追求效益性。由于中小企业的抗风险能力弱以及筹资困难，更应该对每笔资金善加权衡，综合考虑经营需要与资金成本、融资风险及投资收益等诸多方面的因素，避免决策的失误。（3）资金结构上追求配比性。中小企业的资金运用决定资金筹集的类型和数量。强调融资和投资在资金结构上的配比关系对中小企业尤为重要。（4）资金运作上，在追求增量筹资的同时更加注意存量筹资。（5）筹资渠道上，追求以信誉取胜。主动与金融机构保持良好关系，使之了解企业，看到企业远大的前景，愿意支持企业的发展，这对每一个成功的中小企业经营者来说都是必修的一课。
　　
　　 （五）中小企业投资要面向市场，对投资项目进行可行性研究，正确进行投资决策，努力降低投资风险
　　 主要的策略包括：
　　 （1）应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。
　　 （2）分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。
　　 （3）应规范项目投资程序。当中小企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。
　　 （4）投资前，要做好投资的决策分析。在这里，存在着一个长期争执的问题，即：中小企业的投资决策采用“现金流量观”好还是“会计利润观”好？从理论上讲，现金净流量比会计利润更能客观反映投资的收益，而且在运用贴现分析技术时，几乎不得不采用现金流量的观念。但是现实中，中小企业更习惯于使用会计利润，根据有关部门对中小企业做的调查发现，现实中中小企业很少采用贴现分析技术，现金流量的优势和必要性并不明显。因此，与大企业巨额、相对频繁的投资决策不同，中小企业在投资决策中并不一定必须采用现金流量较完整观念。在具有和准确的会计核算资料、项目投资额不很大以及采用非贴现分析技术的情况下，应用会计利润数据将是中小企业更好的选择。

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