浅谈跨国公司转移价格
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作者: 刘焕炜 刘宝成 张庆娟
［摘 要］本文从转移价格的定义出发,分别以转移价格的目的、影响、制定方式为基点进行论述。从另一个角度来讲：一方面，有利于我国政府制定措施,限制跨国公司利用转移价格逃税、避税,维护本国利益,降低税收损失；另一方面,对于帮助中国的跨国公司在与东道国政府的博弈中取胜,谋求更多的利益,起到一定的推动作用。
［关键词］转移价格；避税；逃税
［中图分类号］F276.7 ［文献标识码］A ［文章编号］1005-6432（2011）13-0065-02
1 转移价格的含义及产生的必然性
转移价格又称划拨价格,是跨国公司根据全球战略目标,在母公司与子公司、子公司与子公司之间销售原料、商品和劳务采用的一种内部价格。这种价格是跨国公司根据东道国的实际情况(如税率高低、外汇管制的程度等)以及母公司全球化战略需要人为制定的,它不受市场供求关系的影响,也不受生产成本的制约。当跨国公司在公司内部之间进行交易时采用转移价格,而与跨国公司外部的其他公司进行交易时就采用市场价格或垄断价格。转移价格不是从来就有的,它是跨国公司全球经营一体化,特别是垂直一体化的产物,它的产生存在一定的必然性。
首先,转移价格是跨国公司内部贸易相互作用的结果。随着经济全球化的发展,跨国公司的规模越来越大,分支机构遍布世界各地。这就难免要在跨国公司内部,也就是母公司与子公司、子公司与子公司之间进行商品、劳务的交易,这些交易是在价格的基础上进行的,因而转移价格产生。其次,转移价格是跨国公司实行全球化经营的重要战略。转移价格的制定直接影响跨国公司对外直接投资的经营战略,并决定整个跨国公司的利润水平。跨国公司可以利用转移价格的灵活性和有效性,享受商品、劳务带来的好处,有效地调动一切资源实现利润的最大化。所以说,转移价格是跨国公司实现全球化战略经营的重要策略。再次,转移价格是跨国公司实现全球范围利润最大化的一种措施,因此跨国公司利用各种方式操纵转移价格,实现全球利润最大化。并且在一定程度上,转移价格不用顾忌国际市场供求关系的影响,具有较强的自由性,再加上交易双方为了共同的利益,故转移价格完全符合跨国公司全球化经营的战略目标。
2 转移价格的目的
2.1 逃避税收
跨国公司全球化经营的核心目标是税后利润最大化。跨国公司的子公司遍布世界各地,由于各国的发展水平不同,开放程度存在一定的差异。因此,各国政府在征收所得税及关税的税率方面存在差异。跨国公司正是利用各国税率不同实施价格转移。所得税方面,高税率国家的子公司向低税率国家的子公司出口商品或劳务时压低价格,进口时抬高价格,以便把利润从高税率国家转移到低税率国家,从总体上降低公司的纳税额；关税方面,跨国公司同样利用转移价格减少高税率国家的利润,增加低税率国家的利润,减轻自己的纳税义务。另外,跨国公司还可以利用一些国家或地区设立的避税港、避税区进行价格转移,达到少纳税或不纳税的目的。
2.2 转移资金
当子公司在东道国融资出现困难,需要大量资金支持时,跨国公司的母公司就会在各个子公司之间筹措资金。但有些东道国对资金外流有一定的限制,这时跨国公司就会以转移价格的形式,用较高的价格向限制国子公司输出商品或劳务；或者以高利息的形式向限制国子公司提供贷款,将限制国子公司的资金或利润转移出来,向缺乏资金的子公司提供资金支持。由货币的逐利性可知,跨国公司通过转移价格把资金从低利率国家转移到高利率国家,获取更多的利润。
2.3 拓展市场
在市场竞争比较激烈的国家或地区,跨国公司利用转移价格帮助子公司参与竞争。母公司以极低的价格向子公司提供原料、中间品等,大幅度降低子公司的生产成本,提高利润率,增强竞争力,使子公司在竞争中击败竞争对手,保持市场份额。灵活的转移价格可以以低价格的进攻策略渗入市场,挤占市场的占有率,这对跨国公司新组建的子公司极为重要,通过转移价格高价买进子公司的产品,对子公司给予价格支持,这对子公司迅速打开东道国的市场大门、树立信誉、开拓市场极为重要。
2.4 规避风险
跨国公司进行全球化经营,子公司在东道国会遇到各种风险,如外汇管制、通货膨胀、政局不稳等。这时母公司从公司的整体利益出发,协调子公司之间的利益关系,规避风险、降低损失。
第一，外汇管制。当子公司所在东道国外汇管制较为严格,使得子公司的利润难以汇出时,母公司就利用转移价格的手段,提高对子公司供给物的价格或压低对子公司采购物的价格等,间接地将利润抽回。第二，通货膨胀。东道国发生通货膨胀会使该国的货币贬值,导致金融资产的购买力下降。在这种情况下,跨国公司便利用转移价格,让其在该国的子公司增加当地债务,同时提前向母公司或位于币值坚挺的国家的子公司支付货款,提高对子公司供给物的价格,尽可能多地把子公司的现金转移出来,使其保持最低限度净货币资产,降低通货膨胀给跨国公司带来的损失,帮助跨国公司抵御通货膨胀的风险。第三，政局不稳。如果东道国的政治局势不稳定,那么子公司就有可能被征用或国有化。此时跨国公司就以高转移价格向该子公司提供商品或劳务,耗空子公司的一切积蓄,使其陷入财政危机当中,进而达到抽回资金的目的。
3 转移价格的影响
跨国公司利用转移价格产生的避税行为,不但严重侵蚀东道国的税收收入,扰乱经济秩序,而且对东道国的外汇收支平衡也产生消极影响,造成企业之间不公平的竞争。跨国公司利用转移价格购买子公司的商品或劳务,从表面来看,使母公司所在国的贸易逆差加大,流失外汇。但事实却是东道国更多的外汇以利润的形式汇回母公司所在国,导致东道国因跨国公司的子公司在该国销售商品或劳务,而流失更多的外汇。更何况合资、合作企业中的利润分配方式也使得跨国公司操纵转移价格。因为在这些企业中,即使经济效益再好,跨国公司也只能按股权比例从税后利润中分得一部分,其余部分归东道国的合作者。为此,跨国公司在最终利润形成之前,利用转移价格暗中转移资金,提前攫取收益,导致企业的利润减少,甚至出现亏损。但跨国公司却获得了最大收益。无论从短期还是长期来说,都给东道国带来严重的影响,并且打消不明事理的投资者的投资积极性,不利于东道国吸引外资,给东道国造成无法弥补的损失。
转移价格作为跨国公司全球化战略的重要组成部分,对于跨国公司实现战略目标及公司的长期发展也有影响。首先,资金流向。由于货币的逐利性会使资金由低利率国家流入高利率的国家,但是跨国公司为了完成对子公司资金的吸收和转移,通常采用转移价格的形式,人为地改变资金的流向,实现公司整体利益最大化。其次,净收益。跨国公司利用不同国家或地区税率上的差异,用较低的价格将商品或劳务从高税率国家的子公司转移到低税率国家的子公司,同时降低各种收费标准。这样就可以把一部分需要在高税率国家纳税的利润转移到低税率国家,从总体上减轻了公司的纳税负担,增加了净收益。再次,子公司的经营业绩。母公司无论采用何种转移价格,都会对子公司的经营业绩产生影响。一方面母公司的转移价格干扰了子公司正常的利润状况,一定程度上引发公司之间的矛盾；另一方面跨国公司通过高转移价格向子公司输出商品或劳务,有可能耗空子公司的积蓄,也就是说,跨国公司为了公司整体利益的最大化,不惜牺牲子公司的一切,甚至导致子公司的破产、倒闭。
4 转移价格的制定方式及注意的问题
跨国公司根据自身组织结构的分散程度不同,把转移价格的制定方式分为三种。
(1)中心方式,指以母公司为中心,管理权集中在母公司手中的集权体制。特点是子公司之间的转移价格由母公司作出决策并负责全球范围内的组织生产。优点在于能够统一转移价格,以跨国公司整体为出发点,考虑全部要素,选取最佳的转移价格；缺点是中心方式权力过于集中,缺乏对子公司的激发与鼓励,难以协调公司内部成员之间的合作关系。
(2)分散方式,是一种以国外子公司为中心,管理权下放到各个子公司的分权体制。优点在于能够及时地对当地市场的变化快速、灵活地作出反应,该方式应变能力强,并且克服了中心方式的不足；但是这种方式区域性比较强,对公司整体缺乏权威性,无法从全局的利益出发,确定子公司之间的利益关系。分散方式使得各个子公司都以自己为中心,容易产生统一性差的弊端。
(3)整合方式。由于上述两种方式各有利弊,并且一种方式的利恰是另一种方式的弊,所以许多跨国公司对中心方式和分散方式采取折中的做法――采用整合方式。虽然整合方式集中了中心方式和分散方式的特点,但有时会因为子公司之间采用不同的转移价格,导致公司内部发生冲突,削弱公司内部的沟通能力。
跨国公司根据以上三种方式制定转移价格,利用转移价格规避风险、减少纳税额,实现公司整体利益最大化。但是在转移价格的实际操作过程中需要注意以下问题：
第一是合理调节母公司与子公司、子公司与子公司之间的利益关系,加强公司内部管理,特别是在转移价格的运作过程中,由于各个子公司都希望转移价格对自己有利,致使跨国公司在实施转移价格的过程中面临巨大压力,更何况子公司之间的利益冲突常常使得母公司在制定转移价格时无所适从。第二是加强与东道国政府部门的联系,研究各国在治理避税方面的法律法规和经验,看其如何限制跨国公司利用转移价格进行避税。第三是注意倾销问题。由于当今世界各国对产品倾销管理得十分严格,故跨国公司在利用转移价格帮助子公司开拓市场时,对子公司的供应物定价不要过低,以免造成倾销的嫌疑,引起不必要的麻烦。
5 结 论
随着经济全球化进程的不断加快,跨国公司对各国的渗透逐渐加强,转移价格的形式也出现多样化。尤其是经济上取得独立发展的国家,为了保持本国经济的持续、健康、有序的发展,以及减少税收损失,纷纷加大对跨国公司转移价格的监管力度,一旦发现异常价格,不管是有形商品,还是无形商品,立即要求跨国公司重新报价,使跨国公司在实施价格转移时受到一定的管束和制约。
中国作为最大的新兴市场,在全球经济中占据重要位置,面对跨国公司的转移价格,我国政府和企业出于各自的利益和动机,纷纷制定相应的措施,维护自身的利益。
(1)政府层面：政府对于转移价格问题,应用铁腕政策严厉打击跨国公司的逃税、避税行为。可以从以下几方面着手：①加强税收管理,借鉴国外的法律法规,制定切实可行的反转移价格法。②密切海关、税收、审计部门的沟通合作,共享信息,相互协调工作,收集各国市场的物价信息,形成一个钳制跨国公司转移价格的网络。③降低税率,使本国的税率接近或低于母公司所在国的税率,这样一方面可以控制跨国公司利用税率差异操纵转移价格；另一方面还有利于吸引外资。④改变地方政府的招商引资方式,把反避税纳入政府业绩考核的范围,充分调动政府在反避税方面的积极性。此外,政府要加大对合资企业财务的监管力度,利用法律手段限制跨国公司的价格转移,降低税收损失,维护本国利益。
(2)企业层面：对于企业,随着中国跨国公司经营模式的转变,内部交易的规模也在逐渐扩大,转移价格也成为我国跨国公司谋求发展的一种战略模式。一方面,在采用转移价格时,我们要适当压低价格,降低子公司的名义利润,掩盖真实利润,以免因利润过高,引起东道国的不满,招致重新谈判甚至面临没收的危险；另一方面,应当提高在合资企业中的自我保护能力,尤其是与外商合资建立新企业时,掌握更多的对外采购和销售的主动权。在引进有形商品的过程中采用招标、竞标的形式,从中选出合适的合作伙伴；对于无形商品在引进或转让时,要经过国内权威部门的鉴定,确定价格,避免因信息不对称造成不必要的损失。
参考文献:
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［作者简介］ 刘焕炜,河北师范大学商学院硕士研究生;刘宝成,河北师范大学商学院硕士研究生;张庆娟,石家庄理工职业学院建筑工程系助教。
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