我国股份制商业银行轻型化路径研究
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摘要：当前，中国经济结构和金融业态发展正发生深刻的结构性变化，呈现出由“重”向“轻”的共同特征，商业银行也必须顺应时代潮流，向轻型化发展。文章先对商业银行轻型化的相关概念进行梳理，然后利用16家上市商业银行相关数据对轻型化的影响要素进行实证分析，以据此有针对性地提出商业银行轻型化的实现路径。
关键词：商业银行;资本集约;轻型银行
当前，中国经济金融正呈现出深刻的结构性变化，其表现出来的共同特征就是由“重”向“轻”，金融正从传统的高资本消耗、低效益效能、高成本投入的粗放重型经营模式向内涵集约式的轻型发展模式转变。随着新资本协议的执行、利率市场化的推进、金融脱媒、资本市场的快速发展，以及客户需求的多元化水平的提高等，使得银行业规模扩张的粗放型发展方式不可持续。股份制商业银行现有的经营模式面临着严峻的考验，这些都要求银行业逐渐由“重资产、重资本”的粗放型模式向“轻资产、轻资本”的集约化模式发展，探索一条合理控制规模、转型业务结构、加强资本管理的资本节约的轻型化道路成为了当前商业银行探寻新发展的重要内容。
本文利用16家上市商业银行的相关数据对轻型化的影响要素进行实证分析，根据实证结果，有针对性地提出商业银行轻型化的实现路径和保障措施，以期给同类型商业银行轻型化发展提供具有方向性的参考。
一、商业银行轻型化的影响要素
本文选取16家上市商业银行，利用相关历史数据建立面板数据，对商业银行轻型化的影响要素进行相关性分析。
（一）样本选取及数据说明
考虑到所选取样本的代表性以及数据的可得性，本次最终选取了国内16家具有代表性的上市股份制商业银行作为研究对象，其中包括五家国有商业银行（工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行）、八家全国性股份制商业银行（招商银行、兴业银行、民生银行、浦发银行、中信银行、华夏银行、光大银行、平安银行）和三家城市商业银行（北京银行、南京银行、宁波银行），以各个银行2010～2016年度的相关财务数据作为样本数据，建立基于面板数据的计量模型。
（二）变量的选取及分析
1. 被解释变量
本文此次实证所选取的被解释变量为商业银行加权风险资产收益率RORWA以及风险加权资产/总资产RWAR。之所以选择以这两个变量作为被解释变量，首先，是因为商业银行“轻型化”需要对商业银行的盈利表现进行研究，而加权风险资产收益率在一定程度上同时兼顾了风险和收益，能够较好地体现出商业银行的资本内生性能力，衡量出商业银行稳健真实的盈利能力。另外，商业银行“轻型化”主要体现在商业银行其风险资产权重的降低，这就与商业银行调节其自身的资产结构紧密相关，故而在这里选取可以衡量商业银行资产组合风险权重变化的商业银行风险加权资产/总资产RWAR作为被解释变量。
2. 解释变量和控制变量
（1）资本状况。商业银行资本金风险控制能力与银行资本实力的大小紧密相关，为考察商业银行资本状况与银行轻型化的相关关系，这里选取资本充足率CAR作为量化指标进行分析。
（2）资产质量。商业银行轻型化直接体现为银行对自身资产组合管理以降低风险资产权重，传统研究当中，一般选择用不良贷款率NPLR作为衡量商业银行资产质量的指标，所以在这里我们选取不良贷款率这个指标作为衡量资产质量的代理变量。
（3）费用管理能力。本文選取成本收入比作为能够反映商业银行费用管理能力的指标，借以考察股份制商业银行费用控制管理力度与商业银行轻型化之间的相关关系。
（4）风险控制能力。本文仅考察可能与股份制商业银行轻型化之间存在相关性的商业银行信用风险和流动性风险控制能力，分别选取不良贷款拨备覆盖率以及存贷比作为对所考察的内容进行研究的度量指标。
（5）客户资源。本文选取能够反映出商业银行所拥有的客户资源的存贷款余额作为考察指标，并且通过将存贷款余额除以总资产的方式来消除商业银行规模因素的影响。
（6）其他控制变量。本文选取商业银行总资产自然对数以及当年国民生产总值增长率GDP作为影响商业银行轻型化的控制变量。之所以选取银行总资产为控制变量，是因为通常而言商业银行的资产组合配置具有一定的规模效应，商业银行规模越大则能够运用的投资工具也会更多，参与不同种类的资产业务可能性也越大，所以商业银行的资产规模可能会对其轻型化有一定的影响。而GDP增长率是衡量经济发展水平的重要指标，引入GDP增长率则是为了控制经济发展水平的变动对商业银行轻型化的影响。
3. 变量的描述性分析
根据表2中统计数据可知，样本银行加权风险资产收益率均值约为1.696%，在所选择的16家上市商业银行中5大国有银行仅工商银行、建设银行、中国银行2010～2016年该项指标基本保持在均值水平之上，剩余8家股份制商业银行、3家城商行中只有招商银行一家银行该项指标在这7年间超过均值水平，有多家银行该指标都呈现出下降趋势，这说明商业银行在该项指标上的表现差异分化，银行资本内生性能力不佳，轻型化发展良莠不齐，影响商业银行稳健经营。风险加权资产占比最大值、最小值表现悬殊，说明部分商业银行风险资产占总资产比重过大，承担资产风险过重，轻型化发展需要商业银行继续调节银行自身资产结构，降低风险资产比重。资本充足率、不良贷款率等其他指标皆呈现出一定程度的两级分化，说明部分商业银行在资本充足性、资产质量、费用管理能力、风险控制、客户资源等不同方面可能表现不佳，处于弱势地位。
（三）相关性分析
由表3中相关性统计分析可知，商业银行资本充足率与加权风险资产收益率呈正相关，这说明商业银行资本越充足，资本内生性越强，商业银行的轻型化发展越明显;商业银行的不良贷款率与加权风险资产收益率呈负相关，代表商业银行资产质量越差则越不利于其轻型化发展;存贷比与加权风险资产收益率呈负相关，即代表商业银行流动性风险越高，轻型化成效越低;客户资源与加权风险资产收益率呈正相关，说明了商业银行客户资源越充足，越有利于商业银行轻型化发展。 二、商业银行轻型化的发展路径
（一）完善经济资本管理
第一、建立科学的经济资本考核机制。大部分股份制商业银行由于银行内部缺乏完备的经济资本考核支持系统，因而对银行经济资本的考核大多停留在模拟阶段，所以各股份制银行应加大这方面的资金、人力、技术等的投入，加快建立起以RAROC、EVA为中心的考核指标的机制，同时根据业务考核结果实施员工内部奖励，促进资本绩效的提升，加快本行的科学的经济资本考核机制的建立。
第二、继续扩大经济资本运用管理范围。商业银行风险管理尤为重要，完善经济资本管理还需要股份制银行重视经济资本管理和风险管理的有效融合，在经济资本管理中严格监控银行风险，加快以经济资本为核心的全面风险管理建设，扩大股份制银行经济资本管理运用范围，为全面经济资本管理打下坚实基础。
（二）推进资产组合配置转型
第一、降低风险资产权重。从股份制商业银行风险资产权重的角度来看，轻型化发展应当实现银行资产从高风险权重资产业务转移到低风险权重资产业务中去，加大非信贷类资产配置与交易，在资金业务领域实现精耕细作。同时，非利差资本业务应当稳健扩张，提高资金需求量小、效益高的非息差资产业务，比如债券投资、存放同业等资产业务，此类资产业务通常而言在加权风险资产中占比较低、流动性较强，能够丰富股份制银行资产配置选择。
第二、加快推进信贷资产证券化。信贷资产证券化突出的特征就是资本占用率低。通过资产证券化的手段，例如证券、理财产品、信托及金融创新等来对银行的信贷结构进行调节，可以有效地提高银行资产周转率，扩大收入来源，提高收益率，这对股份制银行轻型化发展尤为重要。
第三、向资产配置专业化发展。其中，信贷向非信贷或零售业务倾斜，公司信贷、同业拆借向大金融市场交易、大资产管理等业务倾斜，实现重型资源向轻型业务倾斜，从而进一步推动银行整体更轻。
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（作者单位：湖北工业大学经济与管理学院）
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